Şimdi başlat

Topluluk fikirleri

Basitleştirilmiş Emir Blokları: Kurumlar Fiyatı Nasıl Kontrol EdBasitleştirilmiş Emir Blokları: Kurumlar Fiyatı Nasıl Kontrol Eder? 🔥 Basitleştirilmiş Emir Blokları: Kurumlar Fiyatı Nasıl Kontrol Eder? Emir Blokları, modern alım satımdaki en önemli kavramlardan biridir; çünkü kurumların GERÇEK pozisyonları nereye yerleştirdiğini gösterirler, perakende yatırımcıların tahmin ettiği yere değil. 🏦📊 Emir Bloklarını anladığınızda, rastgele mumların peşinden koşmayı bırakıp akıllı paranın ayak izlerini okumaya başlarsınız. Hadi basitleştirelim. 👇✨ 📌 Emir Bloğu Nedir? 🧱💰 Emir Bloğu (OB), büyük kurumların (bankalar, hedge fonları, piyasa yapıcılar) büyük emirler verdiği bir fiyat bölgesidir. Bu bölgeler genellikle güçlü piyasa hareketlerinden önce ortaya çıkar; çünkü akıllı para pozisyonlarını burada oluşturur. Emir Bloğunu şöyle düşünün: 🔹 Güçlü bir hareketin kaynağı 🔹 Fiyatın tekrar tekrar tepki verdiği bir bölge 🔹 Dengesizlik ve ivme yaratan bir bölge 🔹 Kurumsal emirlerin karşılanmadığı bir nokta Fiyat bu bölgeye döndüğünde, kurumlar kalan emirlerini karşılayarak güçlü bir tepkiye neden olur. ⚡📈📉 📌 Emir Blokları Neden Önemlidir? 🧠🔥 Çünkü kurumlar piyasa hacminin %80'inden fazlasını kontrol ediyor — perakende değil. Yani pozisyonlar biriktirildiğinde veya dağıtıldığında: 📈 Trendler doğar 📉 Ters dönüşler ortaya çıkar 🌊 Momentum değişir 💥 Büyük mumlar oluşur Emir Blokları size şunlar hakkında fikir verir: ✔️ Büyük oyuncuların nerede girdiği ✔️ Gerçek destek/direnç nerede bulunur ✔️ Fiyatın belirli bölgelerde neden tersine döndüğü ✔️ Yüksek olasılıklı işlemlerin nerede oluştuğu Bu, "büyük para planını" takip etmeye en yakın şeydir. 📌 Emir Blokları Nasıl Oluşur 🛠️📊 Emir Blokları şu dönemlerde oluşturulur: 🔸 Birikim (akıllı para sessizce satın alır) 🔸 Dağıtım (akıllı para sessizce satar) Ardından fiyat o bölgeden hızla uzaklaşır ve bu da büyük bir emir kümesinin gerçekleştiğini gösterir. Bu patlayıcı hareket şunları yaratır: 🔥 Dengesizlik (FVG) 🔥 Yapının kırılması (BOS) 🔥 Yönlü bir trend Bunların hepsi kurumsal aktivitenin işaretleridir. 📌 Emir Blok Türleri 🟥🟩 🟥 Ayı Emir Bloğu (B-OB) Güçlü bir düşüş hareketinden önceki son yükseliş mumudur. Kurumsal satışları işaret eder. 🟩 Boğa Emir Bloğu (B-OB) Güçlü bir yükseliş hareketinden önceki son düşüş mumudur. Kurumsal alımları işaret eder. Her ikisi de yüksek olasılıklı tepki bölgeleri olarak işlev görür. 📌 Kurumlar Emir Bloklarını Nasıl Kullanır? 🎯🏦 Kurumlar aynı anda girmezler; emirleri çok büyüktür. Yani: 1️⃣ Emrin bir kısmını verirler 2️⃣ Fiyatı iterler 3️⃣ Geri çekilmeyi beklerler 4️⃣ Geri kalanını aynı bölgede doldururlar Bu bölge = Emir Bloğu. Fiyatın OB'ye dönmesi rastgele değildir; akıllı paranın işini tamamlamasıdır. 💼✨ 📌 Emir Bloklarıyla Nasıl İşlem Yapılır 🧘‍♂️📈 ✔️ Güçlü hareketi belirlerler Büyük yer değiştirme = kurumsal ilgi. 🚀 ✔️ Emir Bloğu mumunu işaretlerler Hareketten önceki son ters mum. 🔍 ✔️ Fiyatın geri dönmesini beklerler Akıllı para, emirleri yeniden dengelemeyi sever. 🔁 ✔️ Onayla girin Mumlar + yapı + tepki = yüksek olasılık. 🎯 Emir Blokları tahmin değildir; akıllı para avantajına sahip tepki bölgeleridir. 📌 Emir Blokları Neden Bu Kadar İyi Çalışır 🌟 Çünkü şunlar üzerine kuruludurlar: 💧 Likidite 🧠 Akıllı Para Davranışı 📊 Piyasa Yapısı ⚡ Arz ve Talep 🔥 Kurumsal Emir Akışı İşte bu yüzden Emir Blokları klasik destek/direnç seviyelerinden daha iyi performans gösterir. Perakende hayal gücünü değil, kurumsal gerçekliği gösterirler. ✨ Son Düşünceler: Emir Bloklarının Gücü 🚀 Emir Bloklarını öğrendikten sonra her şey daha net hale gelir: ✔️ Büyük paranın nereden girdiğini bilirsiniz ✔️ Fiyatı nerede bekleyeceğinizi bilirsiniz ✔️ Kötü işlemleri kovalamayı bırakırsınız ✔️ Akıllı parayla işlem yaparsınız ✔️ Daha temiz ve daha güçlü hareketler yakalarsınız Emir Blokları, modern fiyat hareketinin temelidir — basit, güçlü ve son derece etkilidir. 🔥📈
TVC:GOLDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
Bitcoin CME Gap Nedir? BTC Gap Göstergesini Nasıl KullanılırBitcoin CME Gap Nedir? BTC Gap Göstergesini Nasıl Kullanılır CME (Chicago Mercantile Exchange) vadeli işlemler piyasasındaki 'Gap', kurumsal yatırımcıların hareketlerini görmenizi sağlayan bir göstergedir ve birçok profesyonel trader tarafından yakından takip edilmektedir. 1️⃣ Bitcoin CME Gap Nedir? CME, kurumsal yatırımcıların Bitcoin’e erişebildiği başlıca kanallardan biridir. Ancak CME Bitcoin vadeli işlemler piyasası hafta sonları kapanır (Cuma öğleden sonra’dan Pazar öğleden sonra’ya kadar, Chicago saatiyle). Ayrıca hafta içi piyasa kapanışından sonra 1 saatlik bir işlem arası vardır. Buna karşılık, Binance ve OKX gibi spot borsalar 7/24 açıktır. İşte bu fark, 'Gap' oluşmasına neden olur. Özellikle hafta sonları, uzun kapanış sürelerinde gap daha büyük olma eğilimindedir. Ayı Gap (Bearish Gap): CME kapanış fiyatından daha düşük açılış fiyatı oluştuğunda meydana gelir. Bu, CME’nin kapalı olduğu süre içinde spot piyasada Bitcoin fiyatının düştüğü anlamına gelir. Boğa Gap (Bullish Gap): CME kapanış fiyatından daha yüksek açılış fiyatı oluştuğunda meydana gelir. Bu, CME’nin kapalı olduğu süre içinde spot piyasada Bitcoin fiyatının önemli ölçüde yükseldiğini gösterir. Ani Psikolojik Değişim: Yatırımcı duyarlılığının hafta sonu boyunca bir tarafa çok fazla kaydığını gösterir. Tamamlanmamış Emir Blokları: Gap bölgesi, potansiyel tamamlanmamış emirlerin (alış/satış baskısı) bulunduğu alan olarak yorumlanır. Gap Doldurma (Gap Fill) Fenomeni: Birçok trader, “gap’ler doldurulur” sözünü strateji olarak kullanır. Bu, fiyatın gap yönünün tersine hareket etme eğiliminde olduğunu ve sonunda gap bölgesini kapatmayı hedeflediğini gösterir. Ancak bu fenomen zorunlu değildir; gap’in hemen mi yoksa daha sonra mı doldurulacağı çeşitli analizlerle değerlendirilmelidir. 2️⃣ CME Gap’leri Kolayca Bulmak Bitcoin CME gaps multi-timeframe auto finder göstergesi CME mum analizini otomatikleştirir ve bunu grafikte sezgisel olarak gösterir. ⚡Göstergenin Özellikleri ve Kullanımı Çoklu Zaman Diliminde Gap Tespiti: 5 dakika, 15 dakika, 30 dakika, 1 saat, 4 saat ve 1 günlük mumlar! Farklı zaman dilimlerinde oluşan CME gap’lerini eş zamanlı olarak tespit eder ve gösterir. Kısa vadeli trader veya uzun vadeli yatırımcı olun, gap’leri işlem tarzınıza göre kontrol edebilirsiniz. Otomatik Kutu ve Etiket Gösterimi: Tespit edilen gap alanları grafikte dikdörtgen kutular olarak çizilir. Boğa gap’leri yeşil tonlarda, ayı gap’leri kırmızı tonlarda gösterilir ve kolayca tanınır. Her gap’in boyutu (%) ilgili kutunun üzerindeki etikette gösterilir. Vurgulama Özelliği: Belirlenen eşik değerin üzerindeki büyük gap’ler (ör. %0,5) belirgin renk ile vurgulanır. 'Büyük gap’ler' piyasada daha fazla etki yapabilir ve dikkatle izlenmelidir. Grafik Fiyat Senkronizasyonu: Diğer borsalardaki spot grafik fiyatları CME vadeli fiyatlarından farklı olabilir. Bu gösterge, gap kutularının fiyatını "Chart_price" modu ile mevcut grafiğinizin fiyat seviyesine ayarlar, böylece gap bölgesinin fiyatını daha sezgisel bir şekilde anlayabilir ve başka bir borsanın grafiğinde doğrudan işlem planlayabilirsiniz. Gerçek Zamanlı Uyarılar: Yeni bir CME gap’i tespit edildiğinde anlık uyarı alabilirsiniz. Sadece belirli zaman diliminden gelen gap’ler için uyarı da ayarlayabilirsiniz. Bu, hafta sonları veya hafta içi belirli saatlerde grafiği sürekli izleyemediğiniz zamanlarda çok kullanışlıdır. 3️⃣ Ticaret Stratejileri 💡Gap Doldurma Stratejisi: Boğa Gap (Bullish Gap) oluştuğunda: Fiyat bullish gap’in üstünü kırdıktan sonra gap bölgesine geri düşerse, gap’in alt kısmına yakın bir long pozisyon düşünülebilir veya fiyat gap’in üstünden toparlanmazsa short pozisyon alınabilir. Alternatif olarak, gap dolmadan önce direnç bölgesinde short pozisyon stratejisi de mümkündür. Ayı Gap (Bearish Gap) oluştuğunda: Fiyat bearish gap’in altını kırdıktan sonra gap bölgesine geri yükselirse, gap’in üstüne yakın short pozisyon düşünülebilir veya fiyat gap’in altından düşmezse long pozisyon alınabilir. Alternatif olarak, gap dolmadan önce düşük destek bölgesinde long pozisyon düşünülebilir. 💡Destek/Direnç Alanı Olarak Kullanım: Eski CME gap alanları, fiyat gelecekte bu seviyeleri tekrar test ettiğinde güçlü destek veya direnç olarak işlev görebilir. Fiyat, bearish gap’in tepesine ulaştığında dirençle karşılaşıp tekrar düşüyor mu, veya bullish gap’in dibine ulaştığında destek bulup tekrar yükseliyor mu gözlemleyin. Birden fazla zaman diliminde çakışan gap’ler daha güçlü anlam taşır. 💡Trend Onayı ve Tersine Dönüş Sinyalleri: Güçlü bir ayı gap oluşur ve hemen doldurulmazsa, ama fiyat düşmeye devam ederse, bu güçlü bir düşüş trendinin başlangıcı veya devamı olabilir. Güçlü bir boğa gap oluşur ve hemen doldurulmazsa, ama fiyat yükselmeye devam ederse, bu güçlü bir yükseliş trendinin başlangıcı veya devamı olabilir. Gap sonrası fiyat hareketini kullanarak piyasa momentumu ölçebilir ve trend takip veya trend dönüş stratejileri uygulayabilirsiniz. Örneğin: Ayı gap oluştu ama birkaç gün içinde hızla dolduruldu ve gap’in üstünü kırdıysa, bu düşüş piyasasının sona erdiğine dair erken bir işaret olarak yorumlanabilir. 💡Çoklu Zaman Dilimi Analizi: Önemli destek/direnç seviyelerini ararken sadece mevcut zaman dilimindeki gap’leri değil, daha yüksek zaman dilimlerindeki gap’leri de kontrol edin (ör. 1 saatlik grafikte 4 saatlik veya günlük gap’ler). Daha büyük zaman dilimlerindeki gap’ler, daha güçlü piyasa ilgisi alanlarıdır. Küçük zaman dilimlerinde işlem kararları verirken, risk yönetimi veya giriş/çıkış hedeflerini belirlemek için daha yüksek zaman dilimlerinden önemli gap konumlarını dikkate alın. Kısa Vadeli Gap’ler (5m, 15m): Çoğu gap %1’in altındadır ve kısa vadeli volatilite, yüksek kaldıraçlı scalping veya günlük işlem için uygundur. Mum açıldıktan sonra 4 saatlik mum kapanmadan önce genellikle doldurulur. Orta Vadeli Gap’ler (1h, 4h): Swing trading veya pozisyon trading için referans alınabilir. Gap sonrası fiyat hareketine bağlı olarak önemli destek/direnç alanları olabilir. Uzun Vadeli Gap’ler (1d): Piyasa trendinde büyük dönüş noktaları veya uzun vadeli önemli destek/direnç seviyeleri olabilir. Büyük gap (>3%) genellikle hafta sonu kapanışlarında oluşur ve piyasanın genel yön değişikliğini gösterebilir. Hafta içi kısa vadeli gap, 4 saat önce dolduruldu. Hafta sonu uzun vadeli gap, 4% büyük gap sonrası trend yükseldi. 4️⃣ Sonuç 'Bitcoin CME Gap Multi-Timeframe Auto Detector' göstergesi, piyasadaki önemli fiyat dalgalanma noktalarını kaçırmamanızı sağlayan güçlü bir araçtır. Ancak, hiçbir göstergeye körü körüne güvenilmemelidir. Gap tamamen doldurulmayabilir veya fiyat gap’i geçtikten sonra hemen ters yönde kırılabilir. Sadece gap dolumuna güvenmek yerine, kazanma oranınızı artırmak için diğer göstergelerle birlikte analiz yapmak çok önemlidir. Bu göstergeden elde edilen bilgileri mevcut analiz yöntemlerinizle (grafik desenleri, yardımcı göstergeler, makroekonomik analiz vb.) birleştirerek daha sofistike ticaret stratejileri oluşturmanızı umuyoruz. 📌Bu içerik faydalı olduysa, lütfen destek için boost ve yorum yapın. Küçük teşvikleriniz, daha iyi analiz ve içerik üretmek için büyük güç sağlar. Takip ederek paylaşımlarımızdan haberdar olabilirsiniz.
Eğitim
BIGTAKER tarafından
Ticaret Psikolojisi: Başarılı Bir Trader Olmanın SırlarıTicaret psikolojisi, finans piyasalarında başarıya ulaşmak isteyen her trader için kritik bir faktördür. Mükemmel bir stratejiye sahip olabilirsiniz, ancak duygularınızı kontrol edemezseniz, uzun vadede istikrarlı kazanç elde etmeniz neredeyse imkânsızdır. 1. Ticaret psikolojisi nedir? Ticaret psikolojisi, işlem yaparken sizi yönlendiren duygular, düşünceler ve kararlarınızın toplamıdır. Bu, yalnızca işlem kararlarını değil, aynı zamanda risk yönetiminizi, pozisyon açma ve kapatma davranışlarınızı da etkiler. Kontrolü kaybettiğinizde; korku, açgözlülük, sabırsızlık veya aşırı özgüven gibi duygular sizi yanlış kararlara sürükleyebilir. 2. Neden önemlidir? Karar alma süreci: İyi bir trader sadece strateji sahibi değildir, aynı zamanda duygularını yönetebilir. Aşırı kazanç hırsı pozisyon büyüklüğünü artırarak riski de artırır. Risk yönetimi: Piyasaya karşı inat etmek, zararı kabul etmemek genellikle daha büyük kayıplara yol açar. Özgüven: Olumlu bir psikoloji, kayıplardan sonra bile stratejiye sadık kalmanızı sağlar. 3. Başlıca psikolojik tuzaklar Korku: Kaybetme korkusu fırsatları kaçırmanıza neden olur. Açgözlülük: Gerçekçi olmayan beklentiler oluşturur ve fazla risk aldırır. Sabırsızlık: Piyasayı beklemeden işlem açmak, plansız hatalara yol açar. Aşırı özgüven: Disiplini kaybettirir, risk yönetimini zayıflatır. 4. Duygularınızı nasıl kontrol edebilirsiniz? Her işlemden önce net bir plan oluşturun: hedef, zarar durdurma ve kâr alma noktalarını belirleyin. Disiplinli olun, duygularınıza değil planınıza güvenin. Sürece odaklanın, sonuca değil — doğru stratejiyi izlediğinizde kazanç kendiliğinden gelir. Her zaman makul risk oranı koruyun; büyük riskler psikolojinizi bozar. Unutmayın, piyasayı kazanmak istiyorsanız önce kendinizi yönetmeyi öğrenmelisiniz.
OANDA:XAUUSDEğitim
Nyraen tarafından
Denge Bölgeleri: %50 Gücü (Bölüm 1)Bir denge bölgesi, arz ve talebin geçici olarak eşitlendiği (denge halinde olduğu) bir fiyat seviyesi veya aralığıdır. Bu bölgeler büyük fiyat dalgalanmaları yaratır ve aynı zamanda piyasada mıknatıs gibi davranarak yatırımcıların dikkatini çeker. Bugün size, büyük fırsatları tespit etmek ve sömürmek için kullanabileceğimiz en faydalı denge bölgelerinden birini tanıtacağım: Büyük gövdeli mumların %50’si. Büyük gövdeli mumlar nedir? Büyük gövdeli mumlar (veya gerçek gövdesi uzun mumlar), açılış ve kapanış arasındaki mesafenin, kendinden önceki mumlara kıyasla belirgin şekilde daha uzun olmasıyla karakterizedir. Bu pattern’ler, boğaların veya ayaların yönlü güç ve momentum gösterdiğini ortaya koyar. Steve Nison ’a göre –Japon mum grafiklerini Batı’ya tanıtan kişi–, bazı Japon yatırımcılar gerçek gövdenin önceki günün gövdesinden en az üç kat uzun olması gerektiğini düşünür ki bu anlamlı olsun. Büyük gövdeli mumların %50’si Büyük gövdeli bir mum oluştuğunda, fiyat impulsif ve hızlı bir hareket yaşamıştır. Daha küçük zaman dilimlerinde bu, aşırı alım (boğa mumu) veya aşırı satım (ayı mumu) anlamına gelir. Bu dengesizlik doğal bir tepki yaratabilir: İlk katılımcıların geri çekilmesi veya kâr realizasyonu. Büyük mumun gövdesinin yarısı, momentumdaki psikolojik bir değer noktası veya denge noktası gibi davranır. Geri çekilme, yatırımcıların kapanış fiyatından çok daha iyi bir fiyata güçlü momentum’a katılmasını sağlar ve risk-getiri oranını maksimize eder. Daha uzun zaman dilimlerinde, günlük veya haftalık gibi, pattern daha güvenilirdir çünkü kurumsal varlık daha fazladır ve veriler daha tutarlıdır. Pratik örnekler Girişlerin etkinliğini artırmak için, impulse mumların gövdesinin %50’sine yakın bölgeyi (bu bir bölgedir, kesin bir nokta değil), diğer denge bölgeleri veya fiyat aksiyonu yapılarıyla hizalamayı öneririm. Şekil 1’de, 4 saatlik zaman diliminde bir yutan mumun %50 bölgesinin EMA 20 ile çakıştığını göreceksiniz; bu, güçlü trendlerde yatırımcılar için son derece önemli bir hareketli ortalama ve hakkında yeni uygulamalar keşfedebileceğiniz makale: Çift Baskı: İyi Kopuş Ticaretinin Anahtarı ( El Especulador dergisi 01). Şekil 1 BTCUSDT (4 saatlik grafik) Şekil 2 ve 2.1’de, denge bölgelerinin çoklu zaman dilimi hizalanmasının harika fırsatlar sunduğunu göreceksiniz. Bu durumda, haftalık büyük gövdeli bir mumun %50’si özel dikkat gerektiren bir nokta ve eğer daha küçük zaman diliminden fiyat aksiyonu yatırımcıların piyasaya girişini doğrularsa daha da öyle. Şekil 2 BTCUSDT (Haftalık grafik) Şekil 2.1 BTCUSDT (Günlük grafik) Benzer bir örnek Şekil 3 ve 3.1’de. Burada, haftalık grafikte büyük gövdeli bir mumun %50’si günlük grafikte net bir denge noktasıyla (EMA 20) çakışıyor. Büyük bir gap ve ada gap dönüşüyle desteklenen fiyat aksiyonu, uzun pozisyon girişini haklı kılardı. Şekil 3 Tesla (Haftalık grafik) Şekil 3.1 Tesla (Günlük grafik) Ek not Bazı modern yayıcılar, burada tarif edilen fenomene dayalı kavram ve fikirleri popülerleştirdi. En dikkat çekici örnek Michael Huddleston ve The Inner Circle Trader (ICT) metodolojisi. Klasik bilgilere dayalı bazı anlatımlara karşı dikkatli olunmasını öneririm, çünkü yatırımcı psikolojisi çalışması önyargılardan ve yeterli kanıt olmadan inançlardan uzak tutulmalı. Fair Value Gap (FVG) güvenilirliği üzerine hararetli tartışmalar çıkmadan önce, klasik fiyat aksiyonu zaten impulse veya büyük mumların %50’sini fırsat bölgeleri olarak görüyordu. Bu fenomen, Steve Nison tarafından 90’ların başında, Japanese Candlestick Charting Techniques kitabının popülerleştirmesiyle yaygınlaştı.
Eğitim
Especulador96 tarafından
Destek ve Direnç Temel Rehberi (Hacim, Trend Çizgileri, FVG, MA)Destek ve Direnç Temel Rehberi (Hacim, Trend Çizgileri, FVG, MA) 1️⃣ Yüksek Volatiliteye Sahip Kripto Piyasasında Destek ve Dirençin Önemi Kripto para piyasası 7/24/365 çalışır ve geleneksel finans piyasalarına kıyasla çok daha yüksek bir volatiliteye sahiptir. Bu volatilite büyük kâr fırsatları sunarken, aynı zamanda yatırımcıda yoğun korku ve açgözlülük yaratır, ciddi psikolojik stres doğurur. Destek ve direnç, bu kaos içinde fiyatın belirli aralıklarda tepki verme olasılığının yüksek olduğunu gösteren önemli kilometre taşlarıdır. Bu sadece teknik analiz değil; sayısız trader’ın kolektif psikolojisinin bir yansımasıdır. Bunu anlamak, kripto ticaretinde başarılı olmanın ana kilididir. 2️⃣ Destek ve Dirençin Doğası ve Psikolojik Temeli Destek ve direnç, belli bir fiyat seviyesinde alım ve satım baskılarının güçlü şekilde çarpıştığı ve fiyat hareketinin frenlendiği ya da durduğu bir fenomendir. Destek (Support): Bu fiyat seviyesinde, alıcılar “bu kadar uygun oldu!” diyerek beklemededir ve bu durum ilave düşüşü engelleyen bir psikolojik/fiziksel engel oluşturur. Ayrıca daha önce alış yapıp zarara giren yatırımcılar “en azından başa gelince satayım” psikolojisiyle satış yapma eğilimindedir. Direnç (Resistance): Bu fiyat seviyesinde, satıcılar “bu kadar pahalı artık!” düşüncesiyle pozisyonlarını kapatır ya da önceden yüksek fiyattan alış yapıp zarar edenler “şimdi satayım” psikolojisiyle satışa geçer ve ilave yükselişi durdururlar. ※ Destek/Direnç Kırılmalarının Anlamı ve “Sahte Kırılma (Fakeout)”: Destek seviyesi kırıldığında mevcut alıcılar panikleyip stop‑loss satışlarına başlayabilir. Benzer şekilde, direnç seviyesi kırıldığında satıcılar “daha yükselecek” düşüncesiyle alışa geçebilir ve trend hızlanabilir. Ancak bazen bu kırılmalar aslında trader psikolojisini kullanan bir “sahte kırılma” olabilir. Bu tür durumlarda acele bir takip ticareti risklidir. 3️⃣ Temel Destek ve Direnç Model Analizi 📈 Trend Çizgileri ve Konsolidasyon Bölgeleri: Piyasada Düzen İçindeki Psikoloji Trend Çizgileri: Birçok trader’ın fiyatın belirli bir yönde hareket edeceği beklentisini paylaştığı ve bu beklentinin görsel olarak yansıtıldığı çizgilerdir. Yükselen trend çizgisine temas ettiğinde “ucuz alım fırsatı!” düşüncesi, düşen trend çizgisine temas ettiğinde “daha fazla yükselemez herhalde” psikolojisi devreye girer. Kutu Bölgesi (Box / Konsolidasyon): Alım ve satım psikolojilerinin eşitlendiği, denge halinde olduğu bölgelerdir. Yatırımcılar bu kutuyu referans alarak ticaret planlarını oluşturur, kutu kırılmasını bekleyen “hareket için sabır” psikolojisi baskındır. 📈 FVG (Fair Value Gap): Piyasadaki Verimsizlik ve Akıllı Paranın İzleri FVG, piyasanın belirli bir fiyat aralığını çok hızlı geçmesiyle oluşan “fiyat boşluğu”dur. Genellikle akıllı para (kurumlar, balinalar) tarafından tetiklenen ani alım‑satım faaliyetlerinin sonucudur. Boşluk Doldurma: Piyasalar eksik kalan durumu (FVG) uzun süre bırakmak istemez; fiyat bu FVG bölgesine yeniden girdiğinde, önceki hızlı hareketi yönlendiren oyuncular yeniden pozisyon kapatma veya yeniden giriş yapma eğilimindedir, bu da destek/direnç oluşumuna neden olur. Yeni başlayanlar için bu FVG’ler, akıllı paranın izleri olarak değerlendirilebilir ve onların hareketlerini takip eden bir strateji kurulabilir. 📈 Hareketli Ortalama (MA): Kitle Psikolojisi ve Trend Yönü Hareketli ortalamalar, belirli bir dönem boyunca piyasada algılanan ortalama fiyatı yansıtır. Birçok kişi tarafından izlenir ve bu nedenle psikolojik destek/direnç görevini üstlenir. Kısa Dönem MA (örn. 50MA): Kısa vadeli yatırımcıların mevcut psikolojisini yansıtır. Fiyat bunun altına düşerse “kısa vadeli trend bozuldu mu?” endişesi oluşur; üzerine çıkarsa “tekrar yükselecek” beklentisi oluşur. Uzun Dönem MA (örn. 200MA): Uzun vadeli yatırımcıların psikolojisini ve trend yönünü yansıtan güçlü bir göstergedir. Fiyat 200MA’nın altında olduğunda “uzun vadeli düşüş trendi varmış” korkusu, üzerinde olduğunda “uzun vadeli yükseliş varmış” umudu hâkimdir. MA destek/direnç olarak kullanıldığında “herkesin baktığı referans noktası” algısı güçlüdür. 📈 POC (Point Of Control) Hacim Profili: Piyasa Uzlaşması ve Hacmin Gücü POC, belirli bir dönem boyunca en fazla işlem hacminin gerçekleştiği fiyat seviyesidir. Bu, piyasa katılımcılarının o fiyat üzerinde bir “uzlaşma” içinde olduğunu ve çok miktarda işlemin o seviyede kilitlendiğini gösterir. Fiyat POC altında olduğunda: POC güçlü bir direnç haline gelir. “Biraz yukarı gelsin de elimdekini çıkarayım” diyen kayıpta bekleyen alıcıların psikolojisi kuvvetlidir ve satıcılar bu seviyede aktif satış yapar. Fiyat POC üstünde olduğunda: POC güçlü bir destek olur. “Bu fiyatın altına düşmez” diyen alıcı psikolojisi etkinleşir ve önceden satıcı olanlar bu seviyede alıcıya dönüşebilir. POC piyasadaki “beklenen fiyat” olduğu gibi, “kayıptan kaçınma” psikolojisinin en güçlü şekilde devreye girdiği noktadır. 📈 Fibonacci: Doğal Düzen ve İnsan Beklentisi Fibonacci düzeltmeleri, altın oran matematiğini grafiklere uygulayan bir yöntemdir; fiyatın belirli oranlarda düzeltme yaparak destek/direnç oluşturacağı beklentisine dayanır. Bu oranlar tesadüf değil; birçok trader bu seviyelerde işlem planı yapar ve bu nedenle gerçek piyasa tepkileri ortaya çıkar. Özellikle 0.5 (50 %) ve 0.618 (61,8 %) oranları psikolojik olarak önemli kabul edilir; birçok trader bu seviyeleri “alım veya satım fırsatı” olarak değerlendirir. Yani, herkesin aynı yere baktığı “kitle psikolojisi” sonucu destek/direnç oluşur. 📈 CME Gap: Kurumsal Hareketler ve Piyasanın Regresyon İçgüdüsü CME gap’ler, özellikle Chicago Mercantile Exchange (CME) Bitcoin vadeli işlemlerinde kurumsal yatırımcıların etkin olduğu fiyat boşluklarıdır. Spot piyasalar hafta sonu hareket edebilirken vadeli işlem piyasası kapalıdır ve bu fark nedeniyle bu boşluklar oluşur; piyasa bu boşluğu “doldurma” eğilimindedir. Gap Doldurma: CME gap’ler kurumların işlem yapmadığı dönemlerdir, bu nedenle piyasa bu “anormal” fiyat bölgelerini normalleştirme psikolojisiyle ele alır. Gap oluştuğunda birçok trader “bir gün o boşluk doldurulacak” bekler ve boşluk bölgesi potansiyel güçlü destek veya direnç olarak algılanır; bu geleceğe yönelik piyasa psikolojisinin bir yansımasıdır. 4️⃣ Destek ve Direnç Kullanarak Ticaret Psikolojisinin Yönetimi Ne kadar iyi analiz aracı kullanırsanız kullanın, psikoloji yönetimi yoksa bunlar işe yaramaz. Doğrulama yanlılığı (confirmation bias) ve stop‑loss disiplininin önemi: Sadece görmek istediğinizi görmek ve kayıpları kabul etmemek felakete giden yoldur. Destek seviyesi kırıldığında “tahminim yanıldı” diyebilmek ve duruşunuzdan vazgeçebilmek cesaret ister. Aşırı alım/aşırı satım psikolojisi ve FOMO: Fiyat yükseldiğinde “herkes kazandı da ben mi kazanamadım?” düşüncesiyle (FOMO) dikkatsizce takipçi alım yapmayın. Öte yandan fiyat düştüğünde “daha da düşecek” korkusuyla dipte panik satışı yapmayın. Destek ve direnç temelinde kendi ticaret kurallarınızı uygulamak önemlidir. Parçalı alım/ satım ile risk yönetimi: Destek seviyesinde bir seferde tüm pozisyonu açmak ya da direnç seviyesinde bir seferde tüm pozisyonu kapatmak yerine birden fazla destek/direnç alanından bölerek işlem yapın. Bu, “bir miktar zarar edebilirim” psikolojik rahatlığı sağlar ve tahminin yanlış çıkması durumunda çarpışmayı hafifletir. 5️⃣ Kapsamlı Strateji Oluşturma ve Pratik Uygulama İpuçları Çoklu destek/direnç örtüşmesi (Confluence) kullanımı: Birden fazla destek/direnç modeli (örneğin: Fibonacci 0.618 + 200MA + POC + FVG altı) çatıştığında ortaya çıkan bölge çok daha güçlü bir destek ya da direnç haline gelir. Bu bölgeler “sayısız trader’ın hemfikir olduğu önemli fiyat aralığı” anlamına gelir ve daha yüksek güvenle işlem düşünülebilir. Hacim analizi ve destek/direncin gücü: Destek/direnç bölgesinde işlem hacmi hızla artıyorsa, bu bölgenin önemi büyüktür. Kırılmalarda da mutlaka yüksek hacim eşlik etmelidir; hacim piyasa katılımcılarının “katılımı” ve “niyeti”ni gösteren göstergedir. Kendi ticaret planınızı oluşturun: Tüm destek/direnç modellerine körü körüne inanmayın. Kendinize uygun göstergeleri ve analiz yöntemlerini seçin; bunlarla “kendinize ait ticaret prensipleri” belirleyin. Bu prensiplere sadık kalmak, psikolojik olarak istikrar sağlar ve uzun vadeli başarıya götürür.
Eğitim
BIGTAKER tarafından
TradingView Coinbase premium index göstergesi nasıl kullanılır1. Coinbase Premium Index nedir? Coinbase Premium Index, Coinbase’de listelenen belirli bir kripto paranın fiyatı ile Bitcoin’in diğer büyük borsalardaki (özellikle Binance) fiyatı arasındaki farkı ölçen bir metriktir. ⌨︎ Hesaplama yöntemi: (Coinbase BTC fiyatı - Diğer borsa BTC fiyatı) / Diğer borsa BTC fiyatı * 100 Pozitif prim: Coinbase fiyatı diğer borsalardan daha yüksek olduğunda ortaya çıkar. Negatif prim: Coinbase fiyatı diğer borsalardan daha düşük olduğunda ortaya çıkar. 📌 Bu içerik faydalı olduysa, bir “boost” ve yorumla destek olmayı unutmayın. Desteğiniz, daha iyi analizler ve içerikler üretmemiz için büyük bir motivasyon kaynağıdır. Grafik analizleri, işlem stratejileri ve kısa vadeli Bitcoin sinyalleri gibi çeşitli içerikleri paylaşmaya devam edeceğiz, bu yüzden bizi takip edin. 2. Coinbase Premium’un nedenleri ✔️ Coinbase Premium’un başlıca nedenleri şunlardır: Kurumsal yatırımcı talebi: Coinbase, ABD'deki en büyük düzenlenmiş kripto para borsalarından biridir ve birçok kurumsal yatırımcı (hedge fonları, varlık yönetim şirketleri vb.) kripto paraları Coinbase üzerinden satın alır. Kurumsal yatırımcılardan gelen büyük ölçekli alım emirleri Coinbase fiyatlarını geçici olarak yükseltebilir ve bu da bir prim oluşturabilir. Fiat para girişi: Coinbase ağırlıklı olarak USD tabanlı işlemleri kolaylaştırır ve ABD’li yatırımcılar için en erişilebilir platformdur. Kripto piyasasına yeni fiat para girişi olduğunda, Coinbase üzerinden güçlü bir giriş primi tetikleyebilir. Piyasa hissiyatı ve likidite: ABD piyasasındaki yatırımcı duyarlılığı diğer bölgelere kıyasla daha güçlü olduğunda veya Coinbase'deki likidite geçici olarak düşük olduğunda fiyat farkı oluşabilir. Fon transferi kısıtlamaları: Kara para aklama karşıtı (AML) düzenlemeler nedeniyle borsalar arası fon transferlerinde zaman ve maliyet kısıtlamaları olabilir. Bu durum arbitraj fırsatlarını sınırlandırır ve primin korunmasına katkıda bulunur. Ağ tıkanıklığı ve ücretler: Kripto para ağında tıkanıklık yaşandığında işlem hızları yavaşlayabilir veya ücretler artabilir, bu da borsalar arasında hızlı arbitraj yapmayı zorlaştırır. 3. Coinbase Premium Index’in ticarette kullanımı Coinbase Premium Index, başta Bitcoin (BTC) olmak üzere büyük kripto paraların piyasa eğilimlerini tahmin etmek için kullanılabilir. 📈 Boğa piyasası sinyali (pozitif prim): Kurumsal alım girişi: Sürekli yüksek bir pozitif prim, kurumsal yatırımcılardan gelen güçlü ve istikrarlı alım baskısını gösterebilir. Bu durum, genel piyasa yükselişinin bir sinyali olarak yorumlanabilir. Trend dönüşü: Ayı piyasasında uzun süre negatif prim gözlemlendikten sonra primin aniden pozitife dönmesi veya büyüklüğünün artması, kurumsal yatırımcı girişleri ve iyileşen piyasa hissiyatı ile birlikte yaklaşan bir trend dönüşünün işareti olabilir. Dipten alım fırsatı: Bitcoin fiyatı düşerken Coinbase primi %0’ın üzerine çıkmaya başlarsa ve aynı zamanda BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) veya Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) gibi ETF’lere günlük net girişlerde belirgin bir artış görülürse, bu durum güçlü bir dip alım sinyali olarak değerlendirilebilir. 📉 Ayı piyasası sinyali (negatif prim): Kurumsal satış baskısı veya azalan ilgi: Sürekli düşük negatif prim, kurumsal yatırımcılardan gelen yüksek satış baskısını veya Bitcoin’e olan ilginin azaldığını gösterebilir. Bu durum, piyasa düşüş trendinin bir sinyali olarak yorumlanabilir. Düşüş yönlü dönüş sinyali: Boğa piyasasında uzun süre pozitif prim devam ettikten sonra primin negatife dönmesi veya büyüklüğünün hızla artması, zirve sinyali olabilir — kurumsal yatırımcıların kâr aldığına veya yeni alım akışlarının azaldığına işaret eder. Aşırı alım/düzeltme sinyali: Örneğin, Bitcoin fiyatı hızla yükselirken Coinbase primi negatife döner ve aynı zamanda BlackRock IBIT veya Fidelity FBTC gibi ETF’lerden büyük net çıkışlar gözlemlenirse, piyasanın aşırı alımda olduğu veya bir düzeltme olasılığı bulunduğu düşünülebilir; bu durumda satış pozisyonu değerlendirilebilir. 4. Dikkat edilmesi gereken noktalar 🚨 Coinbase Premium Index kullanılırken şu noktalara dikkat edilmelidir: Diğer göstergelerle kombinasyon: Coinbase Premium Index yalnızca yardımcı bir göstergedir. Hareketli ortalamalar, RSI, MACD, işlem hacmi gibi diğer teknik analiz göstergeleriyle birlikte zincir üstü veriler ve makroekonomik göstergeler de analiz edilerek kapsamlı bir değerlendirme yapılmalıdır. ETF giriş/çıkış verilerinin önemi: BlackRock ve Fidelity gibi büyük varlık yöneticilerinin Bitcoin spot ETF’leri, kurumsal yatırımcı fon akışlarının en doğrudan göstergelerinden biridir. Bu ETF’lerin günlük net giriş/çıkış verilerini Coinbase primiyle birlikte analiz etmek, piyasadaki kurumsal alım/satım baskısını daha doğru anlamaya yardımcı olur. Kısa vadeli dalgalanma: Prim, kısa vadede piyasa koşullarındaki küçük değişimlerden hızlı bir şekilde etkilenebilir. Bu nedenle kısa vadeli dalgalanmalara aşırı tepki vermek yerine uzun vadeli eğilimleri gözlemlemek daha önemlidir. Piyasa koşullarındaki değişim: Kripto para piyasası son derece hızlı değişir. Geçmişte geçerli olan modellerin gelecekte de geçerli olacağı garanti edilemez. Düzenleyici ortam, büyük borsaların politikaları veya yeni piyasa katılımcılarının ortaya çıkışı gibi çeşitli faktörler primi etkileyebilir. Sınırlı uygulama kapsamı: Coinbase Premium Index genellikle kurumsal yatırımcı talebini — özellikle Bitcoin için — yansıtır. Altcoin’ler üzerindeki etkisi sınırlı olabilir. 5. TradingView’de Coinbase Premium Index kullanımı TradingView, çeşitli teknik göstergeler ve grafik analiz araçları sunan popüler bir platformdur. TradingView’de, Coinbase Premium Index’i gerçek zamanlı olarak izlemeye yarayan birçok özel gösterge mevcuttur. Bu göstergeler genellikle Coinbase ve Binance spot varlıkları (örneğin BTCUSD/BTCUSDT) arasındaki fiyat farkını hesaplar ve grafiğin alt kısmındaki ayrı bir panelde gösterir. 📊 TradingView gösterge kullanım ipuçları: Göstergeleri arama: TradingView grafiğinde 'Indicators' düğmesine tıklayın ve arama çubuğuna 'Coinbase premium' veya 'Coinbase vs Binance' gibi anahtar kelimeler yazarak ilgili göstergeleri bulun. Gerçek zamanlı izleme: Bu göstergeler, Coinbase ve Binance’ten gerçek zamanlı Bitcoin spot fiyat verilerini alır, primi hesaplar ve grafikte görsel olarak gösterir. Böylece yatırımcılar fiyat farklarını anında doğrulayabilir ve bunu işlem stratejilerine dahil edebilirler. Diğer göstergelerle kombinasyon: TradingView’in en büyük avantajlarından biri, bir grafikte birden fazla göstergenin birlikte kullanılabilmesidir. Bitcoin fiyat grafiğiyle birlikte Coinbase Premium Index göstergesini ekleyebilir ve gerekirse BlackRock ve Fidelity ETF giriş/çıkış verilerini ayrıca inceleyerek çok yönlü bir analiz yapabilirsiniz. Uyarı ayarları: TradingView’in uyarı (alert) özelliğini kullanarak Coinbase primi belirli bir seviyeyi aştığında veya belirli bir aralığa girip çıktığında bildirim alabilirsiniz. Bu sayede piyasa değişimlerini anlık olarak takip edip hızlı şekilde tepki verebilirsiniz. Sonuç olarak, Coinbase Premium Index, kripto para piyasasının ana oyuncularından biri olan ABD piyasasındaki kurumsal yatırımcı hareketlerini anlamada değerli içgörüler sunan bir göstergedir. BlackRock ve Fidelity gibi büyük varlık yönetim firmalarının Bitcoin spot ETF giriş/çıkış verileriyle birleştirildiğinde, kurumsal fon akışlarını daha net anlamaya, piyasa gücünü ve olası trend dönüşlerini değerlendirmeye önemli ölçüde yardımcı olabilir. Ancak, bu göstergelere körü körüne güvenmek yerine, diğer analiz araçlarıyla birlikte kullanarak piyasayı bütünsel bir bakış açısıyla değerlendiren tamamlayıcı bir araç olarak görmek daha akıllıca olacaktır.
Eğitim
BIGTAKER tarafından
4
Piyasa Düşerken – Smart Money Sessizce Pozisyon TopluyorFiyat asla rastgele hareket etmez. Her yükseliş veya düşüş, büyük sermayenin, planlı hareketlerin ve küçük trader’ların sağladığı likiditenin sonucudur. Smart Money Concept (SMC) bir trend tahmin aracı değil; para akışını okumak, fiyat hareketlerinin ardındaki mantığı ve piyasa psikolojisini anlamak sanatıdır. Stop-loss koyduğunuzda sermayenizi koruduğunuzu düşünebilirsiniz, fakat aslında Smart Money’ye pozisyon biriktirme ve genişletme için yakıt sağlıyorsunuz, emirleriniz piyasayı hareket ettirmek için fırsat oluyor. Piyasa Algoritması – 3 Temel Adım 1. BoS – Yapı Kırılması (Break of Structure) Mevcut trend gücünü kaybettiğinde fiyat, yükselen trendde dipleri, düşen trendde tepeleri kırar. Bu, küçük trader’ların zayıfladığını ve sonraki adım için gereken likiditenin ortaya çıktığını gösterir. Smart Money, bu kırılmayı stop-loss ve bekleyen emirleri toplamak için kullanır, birikime hazırlanır. 2. ChoCh – Karakter Değişimi (Change of Character) BoS sonrası, piyasa kontrol değiştirir: satış gücü azalır, alıcılar belirir. Bu hareket büyük olmasa da para akışında temel bir değişimi işaret eder. Smart Money, çoğu trader’ın fark etmediği bu dönemde gizlice pozisyon biriktirir, patlamaya hazırlanır. Order Flow, hacim ve gizli limit emirleri, para akışının nerede beklediğine dair çok değerli sinyaller sağlar. 3. Order Block – Smart Money’nin Kalan Emir Alanları Order Block, Smart Money’nin güçlü bir şekilde dahil olduğu ancak pozisyonlarını tamamen serbest bırakmadığı fiyat alanlarıdır. Fiyat, genellikle trend devam etmeden önce bu alanı retest eder. Order Block’u görmek, likidite haritasını okumak ve Smart Money’nin pozisyonları nerede genişletmek veya dağıtmak istediğini anlamak demektir. Bu noktada fiyat güçlü tepki verir, ancak küçük trader’lar çoğu zaman fırsatı fark etmez veya yanlış yönde pozisyona girer. Piyasa Psikolojisi – Smart Money’nin Gücü Smart Money duyguları takip etmez; topluluk psikolojisini kullanır: Fear (Korku): Trader’lar erken çıkar, ucuz likidite sağlar. Greed (Açgözlülük): Trader’lar FOMO ile girer, sahte zirveler oluşur ve dağıtım yapılır. Hope (Umut): Trader’lar fiyat ters döndüğünde pozisyonu tutar, Smart Money planına göre dönüş fırsatı bulur. Piyasaya İki Bakış – Topluluk vs Smart Money Normal trader: "Piyasa düşüyor, satmalı mıyım yoksa beklemeli miyim?" Smart Money: "Piyasa yeterli likiditeyi topladı, stop-loss ve limit emirleri tetiklendi. Toplama için en uygun zaman bu." Sonuç – Smart Money ile Hareket Etmeyi Öğrenin Smart Money Concept’i anlamak, her fiyat hareketinin arkasındaki algoritmayı anlamaktır. BoS, ChoCh ve Order Block’u öğrendiğinizde piyasayı takip eden değil, büyük para akışıyla birlikte hareket eden biri olursunuz; ne zaman girip ne zaman bekleyeceğinizi bilirsiniz. Kendinizi test edin: Bir düşüş mumu gördüğünüzde, Smart Money’nin sessizce topladığını fark ediyor musunuz, yoksa hâlâ topluluk duygularına mı tepki veriyorsunuz?
OANDA:XAUUSDEğitim
ElaraQuinn tarafından
4
Kazanan İşlemlerin Arkasındaki PsikolojiKazanan İşlemlerin Arkasındaki Psikoloji 🧠💹✨ Giriş – Giriş: 📊 "Bazı yatırımcılar sürekli kazanırken 💰 bazıları zorlanır 💔?" Asıl mesele strateji değil, işlemin arkasındaki zihniyettir! 🧠🌟 Duygularınız, düşünceleriniz ve önyargılarınız, mükemmel teknik becerilere sahip olsanız bile kararlarınızı kontrol eder. 🎯 1️⃣ İşlem Psikolojisi Nedir? İşlem psikolojisi, duyguların ve zihinsel alışkanlıkların işlem kararlarını nasıl etkilediğini inceleyen bir bilimdir. 🌈🧘‍♂️ Mesele anlamak: Korku 😨, açgözlülük 😍 veya sabırsızlığın ⏳ işlemlerinizi nasıl etkilediği Neden bazen kurallarınızı görmezden geliyorsunuz 📝 Disiplin 💪, kâr 🏆 ve zarar 💸 arasındaki farkı nasıl yaratabilir? 💡 İpucu: Zihniniz kontrolde değilse en iyi stratejiler bile başarısız olur. 🧠✨ 2️⃣ Yaygın Psikolojik Tuzaklar ve İşlemlerde Nasıl Ortaya Çıktıkları İşlemde Tuzak Emoji Etkisi Örneği Korku 😨 Çok erken çıkmak Kar kaybetmekten korktuğunuz için kazançlı bir işlemi kapatmak 💔 Açgözlülük 😍 Zararlı işlemleri tutmak Kaybın "geri dönmesini" beklemek ve daha fazla para kaybetmek 💸 FOMO 🏃‍♂️💨 Herkes işlem yaptığı için son dakika işlemlere girmek 🚀 İntikam Alım Satımı 😤🔥 Duygusal kayıp kovalamaca Daha büyük ve riskli işlemler yaparak kayıpları telafi etmeye çalışmak 💣 💡 İçgörü: Bu duyguları fark etmek, onları kontrol etmenin ilk adımıdır. 🌟 3️⃣ İşlem Zihninize Nasıl Hakim Olursunuz? 1️⃣ İşlem Öncesi Hazırlık 🧘‍♀️✅ İşlem yapmadan önce duygusal durumunuzu kontrol edin 🕊️ İşlem planınızın net olduğundan emin olun 📋✨ 2️⃣ İşlem Sırasında ✋🎯 Kurallarınıza bağlı kalın, duygularınızın sizi ele geçirmesine izin vermeyin 💪🔥 Dürtüsel çıkışlardan veya girişlerden kaçının ⏱️❌ 3️⃣ İşlem Sonrası Değerlendirme 📖🖊️ Bir İşlem Günlüğü Tutun: Duyguları, hataları ve kazançları not edin ✨📓 Zihniyetinizi zamanla geliştirmek için işlemleri inceleyin 📈🌟 4️⃣ Kazanma Psikolojisi İçin Profesyonel İpuçları 🔥 Zihniyet Kontrol Listesi: Sakin bir şekilde işlem yapıyor muyum? 😌💭 Planımı takip ediyor muyum? 📋✅ Duygusal olarak kayıpların mı yoksa kârların mı peşindeyim? ⚖️💡 💡 Günlük Zihniyet Uygulaması: Meditasyon 🧘‍♂️, günlük tutma ✍️ veya işlemleri gözden geçirme 📊, baskı altında disiplinli kalmanıza yardımcı olabilir 💎🌟 5️⃣ Neden Önemli? Psikolojisiz işlem yapmak = strateji para kaybettirir 💸💨 Duygusal kontrol = tutarlılık, daha yüksek kazanma oranları, güven 🏆💪 Profesyoneller sadece grafiklerle işlem yapmazlar; kendileriyle de işlem yaparlar 🧠✨ 6️⃣ Etkileşim Bölümü 👇 Hedef kitlenize bir soru: "İşlem yaparken karşılaştığınız en büyük psikolojik tuzak nedir? Hikayenizi aşağıda paylaşın! 💬💭💖"
TVC:GOLDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
EURAUD Bread and Butter & Turtle Soup Örneği XXEURAUD Daily : günlük grafikte ekim ayının lowu alındı bi küçük range sonra reversal. longlamak için fırsat arıyordum. EURAUD H1: hemen altta görünen işlem 12-1pm arasında gerçekleştiği için o işlemi almadım. zaten fark ettiyseniz hareket ağırlaşmış mumlar küçülmüş. 11am'e kadar işimi bitirmeye çalışıyorum genelde. daha sonra yukarıda görünen işlem yani 7 kasım bugün. önceki günü dengeledi aynı zamanda h1 grafikte de swing lowun çok zorlarsak equal low derim, onların likiditesini londra seansında aldı . aud'de bi zayıflık var zaten bu aralar. aud paritelerine bakarsanız fark edersiniz. bugün audcad de shortladım mesela. range görünüyordu ama böyle nasıl desem bi gözü aşağı bakan bir range idi. denedim oldu usta. deneyeceksin. AUDCAD : x.com neyse işte londrada likidite alındı m15 csd ya da fiyatın oradan uzaklaştığına ikna olduktan sonra longladım. EURAUD : x.com esenlikler...
Eğitim
harmonik0 tarafından
Yatırımda Duygusal Disiplin ve Risk Kontrolü🧠 1. Duygusal Disiplin Neden Önemlidir? Duygusal disiplin, korku veya açgözlülükten bağımsız olarak planınıza bağlı kalmak anlamına gelir. Piyasalar sabrınızı, özgüveninizi ve karar verme yeteneğinizi sınamak için tasarlanmıştır. Kaybeden her işlem, sisteminizi değiştirmeniz için sizi cezbeder; ancak istikrar kazanır. ✅ Duygusal disiplinli yatırımcıların temel alışkanlıkları: İntikam almadan zararı kabul ederler. Dürtülere değil, kurallara uyarlar. Beklentileri yönetirler; hiçbir işlem onları bir gecede zengin etmez. 💰 2. Risk Kontrolü — Kâr Etmeden Önce Koruyun Risk yönetiminiz hayatta kalmanızı belirler. Başarılı yatırımcılar olasılıklara göre düşünür, kesinliklere göre değil. Tek bir fikir için asla çok fazla risk almazlar. 📏 Risk Kontrolünün Altın Kuralları: İşlem başına sermayenizin %1-2'sini riske atın. Her zaman bir stop-loss kullanın, asla "zihinsel" bir stop-loss kullanmayın. R:R oranınızı belirleyin (minimum 1:2 veya daha iyi). Kaybeden bir pozisyona asla ekleme yapın; yalnızca kesin kazananlara yapın. Risk kontrolü, kayıplardan kaçınmakla ilgili değildir; hasarı sınırlamak ve zaman içinde tutarlı kalmakla ilgilidir. 🧩 3. Duygusal Disiplini Nasıl Güçlendirirsiniz? Bir kas gibi, disiplin de rutinle gelişir. Bunu günlük olarak deneyin: İşlem öncesi rutin - her seanstan önce planınızı gözden geçirin. İşlem sonrası günlük - sadece sonuçları değil, duygularınızı da kaydedin. Mola verin - duygusal yorgunluk kötü karar vermenize yol açar. Sonuçlardan uzaklaşın - kâra değil, sürece odaklanın. 💡 İpucu: Duygusal baskıyı azalttığınızda, hem netliğiniz hem de doğruluğunuz artar. ⚙️ 4. Profesyonel Zihniyet Değişimi Amatörler kârın peşinde koşar; profesyoneller sermayeyi korur. Her işlem yalnızca bir veri noktasıdır; değerinizin bir yansıması değildir. Önce bir risk yöneticisi gibi düşünmeye başladığınızda, sonuçlarınız doğal olarak değişir. 🗣️ "Disiplin, şu anda istedikleriniz yerine en çok istediklerinizi seçmektir." 📊 Sonuç Bir yatırımcı olarak gelişmek için, piyasayı kontrol etmeden önce kendinizi kontrol etmeye odaklanın. Duygusal istikrar + sıkı risk kontrolü = uzun vadeli başarı. Duygularla değil, mantıkla hareket eden yatırımcı olun. 🧘‍♂️
TVC:GOLDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
3
Piyasalar Neden Hareket Ediyor?Merhaba, bugün önemli bir soruyu inceleyeceğiz: “Piyasalar neden hareket ediyor?” Finans piyasaları duygusuz makineler değil, canlı bir varlık olarak insanların duygularını, inançlarını ve beklentilerini yansıtır. Her yükseliş veya düşüş, kitle psikolojisi, arz-talep dengesi ve bilgilerin nasıl fiyatlandığını anlatan bir hikaye taşır. 1. Arz – Talep: Piyasanın Ana Motoru
Fiyat hareketlerinin tümü, talep (alış gücü) ve arz (satış gücü) arasındaki dengesizlikten kaynaklanır. Talep arzı aşarsa fiyat yükselir; arz talebi aşarsa fiyat düşer. Finans piyasalarında arz-talep sabit sayılar değil, milyonlarca yatırımcının beklentileri ve algılarıdır. Küçük bir haber, örneğin faiz indirimi beklentisi veya siyasi gerilim, fiyatın güçlü hareket etmesine yol açabilir çünkü herkes aynı anda inancını değiştirir. Supply Zone ve Demand Zone bölgeleri, bu dengesizliğin izlerini saklar ve alıcı ile satıcı arasındaki kontrolü gösterir. 2. Kitle Psikolojisi ve Beklentiler: Trendin Yakıtı
Arz-talep motor ise, kitle psikolojisi yakıttır. Piyasalar gerçeklere değil, gerçeklerin beklentilerine tepki verir. Fiyat yükseldiğinde, kitle trendin devam edeceğine inanır → daha fazla alım → talep artar → fiyat daha da yükselir. Fiyat düştüğünde, korku hakim olur → satışlar artar → fiyat derin düşer. Bu tepki zinciri, kendini gerçekleştiren bir döngü yaratır ve trendlerin oluşmasına, beklentiler değiştiğinde sert düzeltmelere yol açar. 3. Fiyat Her Şeyi Yansıtır: Teknik Analizin Temeli
Dow teorisine göre: “Piyasalar her şeyi fiyatlar.” Tüm bilgiler, beklentiler ve duygular fiyatlara yansır. Haber açıklandığında, fiyat zaten çoğu beklentiyi önceden yansıtmıştır. Bu nedenle “iyi haber, fiyat düşer” mantıksız değildir; piyasanın önceki işlemlerini gösterir. Fiyat grafiği, kolektif psikolojinin haritasıdır – her mum, milyonlarca alış-satış, korku ve açgözlülük kararının sonucudur. 4. Arz-Talep, Psikoloji ve Bilgi Etkileşimi
Bu üç faktör sürekli birbirini etkiler:
 Bilgi → psikolojiye etki eder → arz-talep değişir → fiyat hareket eder → teknik sinyal oluşturur → yeni katılımcılar çeker → döngü yeniden başlar. Bu, her zaman diliminde tekrarlanan bir duygu-hareket-tepki döngüsüdür. 5. Sonuç: Piyasa İnsanların Aynasıdır
Piyasalar veriler yüzünden değil, insanların verilere verdiği tepkiler yüzünden hareket eder. Her yükseliş, düşüş veya yatay hareket, duyguların, inançların ve beklentilerin izini taşır. Fiyatın “kitlelerin dili” olduğunu anladığınızda, sadece piyasayla işlem yapmaz, onunla iletişim kurarsınız.
OANDA:XAUUSDEğitim
ElaraQuinn tarafından
GBPNZD Bread and Butter & Turtle Soup Örneği XIXo kadar rutinleşti ki artık anlatacak ekstra bi şey bulamıyorum. ss alıp twye falan atıyoruz işte insani duygular keyif. ilgili yayınlara diğer örnekleri de eklerim. ilgilisine... aylık grafikte nisan 2025'in likiditesini aldı. gün içi trade için artık short şlemler arıyordum. aslında amacım her zamanki gibi bread and butter. bi şeyler alıp çıkacaktım. öyle de yaptım zaten. günlük grafikte ob oluştu. 21 ekim günü de günlük ob'nin içerisine fitil attı. işte orada bekliyordum. saatlik grafikte equal highlar oldukça bariz. londra seansında bu likiditeyi aldı. m15 csd oluşunca ya da fiyatın ıradan ayrıldığını gördükten sonra işlemi aldım. 1) x.com 2) x.com 3) x.com ekstra olarak almadığım ama izlediğim bi işlem daha var onu da göstermek isterim. likiditeye yakın 28 ekim günü mumu. key level olarak 27 ekim günü fitilinin 0.5'i. zaten dümdüz düşüyor parite arkadaşlar. bi trend var. bu yüzden vuruyoruz. vurucaz. sert sert. işlem yaptığımız paritenin hangi aşamada olduğunu anlamak önemli çünkü ona göre dikkate alıp almayacağımız şeyler olacak. trend mi range mi önemli. m15'te lonra seansında asyanın likiditesini alıp düşmeye başlıyor. likiditeyi alıp fvg'yi dolduruyor. falan filan. iyi günler dilerim.
Eğitim
harmonik0 tarafından
R:R ne kadar olmalı? – Hesabınızı yakmamanın sırrıR:R (Risk:Reward oranı – Risk/Kazanç oranı), trading dünyasındaki en önemli kavramlardan biridir, ancak birçok trader bunu… göz ardı eder. Ve tam da bu yüzden, çoğu kişi piyasayı tam olarak anlamadan önce hesabını “yakıyor”. I. R:R’ı basitçe anlamak Diyelim ki her işlemde 1 USD riske atıyorsunuz ve hedefiniz 2 USD kazanç elde etmek. Bu durumda R:R = 1:2 oranıyla işlem yapıyorsunuz demektir. → 10 işlemin 4’ünü kazansanız, 6’sını kaybetseniz bile kârlı olabilirsiniz. II. Peki, ideal R:R oranı nedir? Herkes için geçerli “sihirli” bir rakam yoktur. Ancak çoğu profesyonel trader genellikle en az 1:2 veya 1:3 oranını tercih eder. Eğer R:R çok düşükse (1:1 veya daha az), kârlı olabilmek için çok yüksek bir kazanma oranına ihtiyacınız olur. Eğer R:R çok yüksekse (1:5, 1:10…), kâr hedefinize (TP) nadiren ulaşabilirsiniz, bu da kazanma oranınızı ciddi şekilde düşürür. Önemli olan, R:R oranınızın trading tarzınıza uygun olmasıdır – scalp, day trade veya swing trade fark eder. III. Hesabınızı yakmamanın sırları İşleme girmeden önce ne kadar kaybedebileceğinizi mutlaka bilin. “Umut” uğruna stop loss’u asla değiştirmeyin. Ve en önemlisi: kötü bir işlem iyi bir seriyi mahvetmesin. Trading, fiyat tahmin etme oyunu değildir; olasılık ve risk yönetimi oyunudur. İyi bir R:R oranına sahip bir strateji, sık sık hata yapsanız bile hayatta kalmanızı sağlar, ve “hayatta kalmak” uzun vadede kazanmanın ilk şartıdır.
OANDA:XAUUSDEğitim
Eryx_Valiant tarafından
Akıllı Para Altını Nasıl Harekete Geçirir (XAUUSD)Her yükseliş, her sahte çıkış, her keskin geri dönüş... hepsi akıllı paranın (kurumların) duygusal yatırımcıları tuzağa düşürüp likidite toplamak için uyguladığı daha büyük bir planın parçası. Ayrıntılara inelim 👇 ⚡ 1️⃣ Likidite Yakalama (Tuzak Aşaması) Gerçek bir hareketten önce altın, stop-loss emirlerini zirvelerin üzerine veya diplerin altına çeker. Perakende yatırımcılar bunun bir çıkış olduğunu düşünür, ancak aslında bu bir likidite avıdır. Akıllı para, duygular yükselirken büyük pozisyonları doldurur. ⚡ 2️⃣ Piyasa Yapısı Değişimi (İpucu) Likidite topladıktan sonra, bir BOS (Yapı Kırılması) veya CHoCH (Karakter Değişimi) olup olmadığına dikkat edin; bunlar gerçek hareketin ne zaman başladığını gösterir. ⚡ 3️⃣ Akıllı Para Girişi (Gerçek Hareket) Tuzak kurulduktan sonra, altın genellikle güçlü bir dürtüsel hamle yapar. Kurumların devreye girdiği ve akıllı yatırımcıların duygularla değil, onaylarla takip ettiği yer burasıdır. ⚡ 4️⃣ Duygusal Yatırımcılar Kaybeder, Mantıklı Yatırımcılar Kazanır Piyasa sizden nefret etmiyor; sadece duygusal tepkilerle besleniyor. Sabırlı olun, likidite akışını bekleyin ➜ yapı değişimi ➜ onay girişi. 🧭 Profesyonel İpucu: 👉 Mumları kovalamayı bırakın. 👉 Likiditeyi ve piyasa yapısını inceleyin. 👉 Grafiğin kimin kapana kısıldığını göstermesine izin verin ve ardından onlara karşı işlem yapın. 💬 Unutmayın: "Piyasa paniği değil, sabrı ödüllendirir." 💎 Altın (XAUUSD) likiditeyle hareket eder; şansla değil.
TVC:GOLDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
3
Piyasa Sizden Nefret Etmiyor - Sadece İşini YapıyorHer yatırımcı bir noktada piyasa tarafından saldırıya uğradığını hisseder. Bir işlem yaparsınız, stop loss emrinize bir pip kadar ulaşır... ve sonra tam size doğru ilerler. "Piyasa bana karşı" diye düşünürsünüz. Ama gerçek şu ki, piyasa sizden nefret etmiyor. Sadece işini yapıyor: Gerçek hedefine ulaşmadan önce likidite topluyor. 💡 İşte Gerçekte Olanlar Piyasa bir likidite makinesidir. Paranın bulunduğu yerde hareket eder; yatırımcıların gitmesini istediği yerde değil. Fiyatın tersine dönmeden önce zirvelere veya diplere ulaştığını gördüğünüzde, bu size karşı bir manipülasyon değildir; Akıllı Para'nın yapması gerekeni yapmasıdır: Likidite avlamak Kurumsal emirleri doldurmak Bir sonraki hareketten önce yer değiştirme oluşturmak Stop loss emriniz kişisel olarak hedeflenmiyor; milyonlarca diğer yatırımcının stop emirlerinin kümelendiği yerde duruyor. Piyasa, gerçek hareketi yapmadan önce bu seviyeleri aşar. 🧠 Ders Duygusal işlem yapmayı bırakın ve yapısal düşünmeye başlayın. Her kurulumdan önce kendinize sorun: Likidite nerede duruyor? Piyasa likiditeyi topladı mı? Yapı yeni yönü doğruluyor mu? Akıllı Para gibi düşünmeyi öğrendiğinizde, piyasayı suçlamayı bırakıp onu anlamaya başlarsınız. Her kaybın, sizi daha iyi zamanlama, disiplin ve sabra yönlendiren bir ders olduğunu fark edeceksiniz. 📊 Son Düşünce Piyasa düşmanınız değil, öğretmeninizdir. Likiditenin ve yapının gerçekte nasıl işlediğini anladığınızda, tuzağa düşmüş hissetmeyi bırakacak ve netlik ve güvenle işlem yapmaya başlayacaksınız. 💬 Daha fazla kurumsal tabanlı eğitim gönderisi için takip edin. Sinyal yok. Abartı yok. Sadece saf işlem bilgisi ve büyümenize yardımcı olacak Akıllı Para içgörüleri.
BINANCE:BTCUSDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
1
MACD: Sadece Bir Crossover Aracından İbaret DeğilSelam, tüccarlar! 🔥 MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama) göstergesi, teknik analizde en çok güvenilen araçlardan biridir, ancak genellikle en fazla basite indirgenenlerden biridir. Birçok tüccar sinyal hattı kesişimlerine odaklansa da, MACD'nin gerçek gücü piyasa momentumu, trend gücündeki ince değişimler ve potansiyel dönüşlerin erken işaretlerini görselleştirme yeteneğinde yatar. Haftalık BTC/USDT grafiğini kullanarak MACD'nin davranış biçimlerini birlikte inceleyelim ✍🏻. 🔧 Mekaniklerini Anlamak Temelde MACD, genellikle 12 dönemlik EMA ve 26 dönemlik EMA olarak gösterilen iki üssel hareketli ortalama (Exponential Moving Average - EMA) arasındaki farktır. Sonuç, MACD hattını (mavi) oluşturur. Turuncu çizgi, MACD hattının 9 dönemlik Üssel Hareketli Ortalamasını (EMA) temsil eder ve genellikle sinyal hattı olarak adlandırılır. Histogram, bu ikisi arasındaki mesafeyi yansıtır ve momentumu ne zaman güçlendiğini veya zayıfladığını görselleştirmeye yardımcı olur. 📊 Uygulamada MACD: Haftalık BTC Grafiği İncelemesi BTC/USDT haftalık grafiğine baktığımızda birkaç önemli MACD davranışı öne çıkıyor: 2023 Başındaki Boğasal Hızlanma 2023'ün başında MACD sinyal hattının üzerine çıktı ve histogramda sert bir artış buna eşlik etti. Bu da fiyatın 2022 diplerinden toparlanmaya başlamasıyla birlikte güçlü pozitif momentumu işaret etti. Histogramın genişlemesi, kısa ve uzun vadeli EMA'lar arasındaki farkın arttığını doğruladığından dolayı, bu durum trend hızlanmasının klasik bir işaretidir. 2023 Sonundaki Zirve Momentum 2023'ün sonlarına doğru, MACD hattı zirve yaptı ve histogram da maksimum yüksekliğe ulaştı. Bu yalnızca gücün bir teyidi değil, aynı zamanda momentumun zirveye ulaşmış olabileceğine dair bir işaretti. Fiyat hafifçe yükselmeye devam etse de, MACD eğrisi düzleşmeye başladı ve bu da trend gücünde potansiyel bir tükenmenin erken uyarısıydı. 2025 1. Çeyrekteki Ayı Yakınsaması 2025'in başlarında MACD hattı aşağı döndü ve sonunda sinyal hattının altına indi, histogram kırmızıya döndü. Bu, ani bir tersine dönüşten ziyade boğa momentumunda bir soğumayı yansıttı. Dikkat çekici olan, fiyatın keskin bir şekilde çökmediği, bunun yerine bir geri çekilme aşamasına girdiğidir - bu da MACD'nin fiyat görünür şekilde tepki vermeden önce momentumun yumuşadığını nasıl gösterebileceğini ortaya koyar. 📌 Bu Bize Ne Anlatıyor? Bu haftalık BTC grafiğindeki MACD göstergesi, momentumun genellikle trend kırılmadan önce nasıl değiştiğini gösteriyor. Her bir kesişim, ıraksama veya histogram değişikliği bir garanti değil, daha yakından dikkat edilmesi için bir ipucudur. Ana çıkarımlar: Güçlü Histogram Genişlemesi = Mevcut Hareket İçin Güven. MACD Zirvesi Ancak Fiyatın Yeni Zirveler Yapmaması = Potansiyel Iraksama. Küçülen Histogram + Yakınsayan Çizgiler = Momentumun Duraklaması. 🧠 Son Düşünce MACD yalnızca "kesişince al" veya "kırmızı çubuklarda sat" demek değildir. Fiyatın yüzeyin altında nasıl geliştiğini gösteren bir anlatı aracıdır. Haftalık grafik gibi daha yüksek zaman dilimlerinde, fiyat hareketlerinde görünür hale gelmeden çok önce makro momentum değişimlerini potansiyel olarak vurgulayabilir.
Eğitim
WhiteBIT tarafından
1
3Ç25 Kar Tahminlerimiz2025 yılı 3. çeyrek dönem finansal sonuçları bu haftadan itibaren açıklanmaya başlanacak. Konsolide olmayan finansal sonuçlar için son tarih 30 Ekim olup konsolide sonuçlar 10 Kasım tarihine kadar açıklanacak. Kısaca değerlendirildiğinde; - Bankalar: Temmuz sonrası başlayan kademeli faiz indirimlerinin bankacılık sektörüne yansıması sınırlı ama önümüzdeki çeyreklerde daha güçlü bir etki bekleniyor. Mevduat faizleri aşağı gelirken kredi faizleri görece yüksek kalıyor, bu da spread’lerin genişlemesini ve net faiz marjının toparlanmasını destekliyor. Swap maliyetlerinin TL mevduat maliyetlerinin altında kalması sebebiyle sektör swap maliyetinde bir artış öngörmekteyiz. Sektörün genelinde kredi artışının çeyreklik %8 kadar olduğunu ve bu artışın ihtiyaç kredileri, kredi kartları ve KOBİ tarafından desteklendiği söylenebilir. NPL rasyosunun da sektör genelinde yaklaşık 13 baz puan arttığını tahmin ediyoruz. Özellikle KKM çözülmeleri sebebiyle vadesiz YP mevduatta %12 kadar bir yükseliş beklenebilir. Kapsama alanımızdaki bankaların toplam kârının çeyreklik %5,2 artmasını bekliyoruz. Bankalar 2,4x F/K ve 0,7x F/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir. - Sigorta şirketleri: Elementer branştaki muallak hasar karşılıklarında iskonto oranının %32,5'tan %30,0'a çekilmesi, 3Ç25 sonuçlarına ilave olumsuz katkı yapacaktır. Özellikle sağlık branşı büyümeyi destekleyen ana etkenlerden olurken yüksek bileşik oranlı motor branşındaki gerilemenin bileşik oranları bir miktar geri çekmesi beklenebilir.Hayat prim üretiminin güçlü seyri ve emeklilik fonlarının AuM büyümesi AGESA ve ANHYT için bu çeyrek ve önümüzdeki süreçte karlılığın ve büyümenin ana sebepleri olarak sıralanabilir. - Sanayi şirketleri: Genel olarak faiz indirimi sürecinin başlaması, kurun nispeten istikrarlı seyri, küresel belirsizlik faktörlerinin negatif etkisinin hafiflemesine bağlı olarak önceki çeyreğe kıyasla ılımlı bir toparlanma görülebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte borçlanma maliyetlerinin yüksek seyrini sürdürmesi ve küresel talepte süren zayıflık özellikle tüketim odaklı sanayi şirketlerinde reel büyümeyi sınırlamaya devam edebilir. Sektörel ve şirket bazlı bakıldığında görece daha dirençli gözüken şirketler olarak MPARK (yoğun hasta trafiği), CIMSA (Mannok alımı-inorganik büyüme), THYAO (sağlıklı trafik büyümesi), TUPRS (rafineri marjında iyileşme) sayılabilir.Finansal sonuçlarla birlikte açıklanacak olan yılsonu beklentileri de kritik öneme sahip. Mevcut durumda küresel ekonomik konjonktür ve son enflasyon verisi sonrası törpülenen faiz indirimi beklentileri değerlendirildiğinde şirketlerin yıl sonu beklentilerinde yukarı yönlü güçlü revizyon ihtimalini düşük buluyoruz. Bununla beraber özellikle son çeyreğe dair mevsimsel faktörler dolayısıyla belirli sektör/şirketlere (taahhüt, savunma, dayanıklı tüketim) dair iyimserlik bilanço açıklamalarının ardından artabilir. ARCLK 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 24 Ekim 2025 Şirket, sezonsal olarak talebin zayıf seyrettiği Temmuz ve Ağustos döneminde fiyat artışına gitmezken, Eylül ile birlikte fiyatlarda artışa gitti. Ancak, Eylül’de yapılan fiyat artışı negatif karşılık buldu. Avrupa’da ise tüketicinin fiyat hassasiyeti belirgin şekilde artarken talep ucuz ürünlere kaydı. Bu durum fiyat artışlarını zorlaştırırken, Çinli üreticilerin agresif fiyat stratejisi de Avrupa pazarındaki fiyat baskısını arttırdı. Dolayısıyla, fiyat artışı yapılamaması ve ürün miksindeki olumsuz etki nedeniyle ciroda 2Ç’de olduğu gibi reel daralma bekliyoruz. Hammadde fiyatlarında anlamlı bir artış gözlenmezken ılımlı seyir korunuyor. Operasyonel giderlerdeki iyileşme sınırlı kalmakla birlikte, EUR/USD paritesindeki olumlu etkinin üçüncü çeyrekte hissedilmeye başlandığı, dördüncü çeyrekte ise daha belirgin hale gelmesi bekleniyor. Bu doğrultuda, paritedeki iyileşme ve hammadde maliyetlerindeki istikrarlı seyir nedeniyle marjlarda kayda değer bir toparlanma öngörüyoruz. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç’de şirketin 134,59 milyar TL ciro, 9,29 milyar TL FAVÖK (%6,9 marj) ve 1,10 milyar TL zarar elde etmesini bekliyoruz. 2Ç25 itibarıyla Türk lirasının değer kaybı, işletme sermayesi ihtiyacındaki mevsimsellik ve nakit çıkışları nedeniyle düzeltilmiş Net Borç/FAVÖK rasyosu 4,5x’e yükselmişti. Üçüncü çeyrekte özellikle FAVÖK’teki iyileşmenin etkisiyle kaldıraç oranında toparlanma beklemekle birlikte bu etkinin son çeyrekte daha net hissedileceğini düşünüyoruz. Cirodaki daralma beklentisine karşın, operasyonel kâr marjlarında hem yıllık hem de çeyreklik bazda iyileşme öngörüyor ve zarar rakamındaki toparlanmanın etkisiyle daha iyi bir finansal sonuç açıklanabileceğini değerlendiriyoruz. VESTL & VESBE 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: Ekim sonu/Kasım başı 3Ç25 döneminde şirketlerin operasyonel performansında belirgin bir iyileşme görülmemesini, faaliyet kârlılığı tarafindaki zayıf seyrin devam etmesini bekliyoruz. Talep tarafinda anlamlı bir toparlanma sinyali bulunmuyor olup özellikle Avrupa pazarındaki daralma ve iç talepte süregelen baskının satış hacimlerini sınırlamaya devam ettiğini düşünüyoruz. Sektör verilerine göre, iç pazarda talep zayıf kalırken Avrupa’daki toparlanma da sınırlı ilerlemekte. Yüksek faiz oranları ve sıkı kredi koşulları tüketici harcamalarını kısıtlamayı sürdürürken, ihracat pazarlarındaki durgunluk kârlılığı olumsuz etkilemekte. Artan fiyat rekabeti ile hammadde maliyetlerdeki yükselişin marjlar üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Dolayısıyla kısa vadede temkinli duruş öngörürken, 2025 yılı genelinde marj ve kârlılık tarafinda belirgin bir iyileşme beklemiyoruz. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç25’te VESTL için 38,46 milyar TL ciro ve 577 mn TL negatif FAVÖK bekliyoruz. VESBE için ise maliyet optimizasyonu kapsamında gerçekleştirilen işçi çıkarma ve operasyonel yapılanma adımlarının etkisinin üçüncü çeyrekten itibaren hissedilmeye başlanması varsayımı altında Vestel’e kıyasla görece iyimser olmakla birlikte zayıf operasyonel performansını sürdürmesini bekliyoruz. Bu kapsamda 3Ç25’te 22,10 milyar TL ciro ve 1,10 milyar TL FAVÖK (%5 marj) bekliyoruz. DOAS 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 10 Kasım 2025 Eylül 2025 verilerine baktığımızda, Doğuş Otomotiv binek araçta %15,7 payla pazar lideri, hafif ticaride ise %8,9 payla dördüncü sırada yer alıyor. 9A25 itibarıyla yaklaşık 140 bin adetlik satış hacmine ulaşan DOAS, elektrikli araç tarafinda da büyüme ivmesini sürdürüyor; perakende elektrikli araç pazarındaki %5 pay, segmentte istikrarlı büyümenin devam ettiğini gösteriyor. Özellikle Volkswagen ve Skoda markalarındaki performanslar ile şirketin elektrikli taraftaki güçlü konumunu daha da güçlendirdiğini görüyoruz. Kısaca genel olarak operasyonel görünümün kuvvetli olduğunu söylemek mümkün. Finansal açıdan, yüksek faiz ortamı ve borçlanma maliyetleri hâlâ kârlılık üzerinde baskı yaratıyor olsa da önceki çeyreğe kıyasla bu baskının azalmaya başladığını düşünüyoruz. Hatırlayacak olursak 2Ç25’te finansman giderleri belirgin bir şekilde artmıştı. 3Ç25’te ise TL’nin görece istikrarlı seyriyle bu kalemde normalleşme eğiliminin öne çıkmasını bekliyoruz. Tahminlerimize göre Doğuş Otomotiv’in 3Ç25 finansallarında 54,1 milyar TL ciro, 3,36 milyar TL FAVÖK ve 2,2 milyar TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. FROTO 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 5 Kasım 2025 Ford Otosan’ın 2025 yılının ilk dokuz ayında toplam üretimi %12 artışla 513.955 adede, ihracat hacmi ise %13 artışla 445.104 adede ulaşmış durumda. Yurt içi perakende satış adetleri ise aynı dönemde %2 artışla 76.212 seviyesinde gerçekleşti. 3Ç25 dönemine ilişkin genel görünümde, ürün karmasındaki değişimin kârlılık üzerinde belirleyici olmasını bekliyoruz. Bu çeyrekte satış kompozisyonunun bir miktar daha küçük araçlara kaydığı, dolayısıyla araç başına kârlılığın önceki dönemlere göre sınırlı kalabileceği görüşündeyiz. Yurt içinde pazar büyümesinin binek araç segmentinde devam ettiği, ticari araç tarafinda ise agresif fiyat kampanyalarının öne çıktığı görülüyor. Ford Otosan’ın, bu rekabet ortamında pazar payını korumak amacıyla fiyatlama disiplinini sürdürmekle birlikte önceki çeyreklerdeki kadar güçlü fiyatlama alanı bulamadığını değerlendiriyoruz. İhracat tarafinda ise görünüm bir miktar temkinli. İngiltere pazarında yaklaşık %10 civarında yaşanan daralma (9A25: 241.264 adet), Avrupa ticari araç talebindeki yavaşlamanın sinyallerini veriyor. Bu nedenle, yılın geri kalanında Avrupa ihracatında aşağı yönlü risklerin göz ardı edilmemesi gerektiğini düşünüyoruz. Genel olarak değerlendirdiğimizde, yurt dışı talepteki kısmi zayıflamaya rağmen iç pazarın yüksek talep dinamiği 3Ç25 finansallarını destekleyen ana unsur olmaya devam edebilir. Ford Otosan’ın 3Ç25 finansallarında 181,00 milyar TL ciro, 11,81 milyar TL FAVÖK ve kur etkisinin 2Ç25’e kıyasla daha sınırlı olmasının finansman giderleri üzerinde yaratacağı olumlu etkinin de katkısıyla 7,52 milyar TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. TTRAK 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 27 Ekim 2025 Yılın ilk iki çeyreğinde sektördeki daralma TTRAK’ın marjları üzerinde olumsuz bir etki yaratmıştı. 3Ç25 döneminde faiz indirim döngüsünün hız kazanmasının etkisiyle finansallar üzerinde sınırlı bir rahatlama etkisi yaratmasını ve marjlarda kademeli bir toparlanma görülmesini bekliyoruz. Tahminlerimize göre, Türk Traktör’ün 3Ç25 finansallarında 13,11 milyar TL ciro, 1,48 milyar TL FAVÖK ve 345 milyon TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. KRDMD 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 41,60 TL - Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: Kasım başı Üçüncü çeyrekte, satış miksindeki olumlu değişim (ray ve profil ürünlerinin payının artması) ve artan satış fiyatları sayesinde ton başına kârlılık yükseldi. Üretim maliyetlerinin olumlu seyretmesi nedeniyle brüt kâr marjında belirgin bir artış öngörüyoruz. Bununla birlikte faaliyet giderlerindeki iyileşme ile birlikte FAVÖK marjında hem yıllık hem de çeyreksel bazda toparlanma bekliyoruz. Diğer yandan, hedge accounting uygulamasına rağmen USD’deki yükselişin döviz ödemeleri ve net parasal pozisyon kayıpları nedeniyle net kârlılık üzerinde baskı oluşturacağını öngörüyoruz. Bu doğrultuda 3Ç25’te şirketin 639 bin ton satış hacmi, 16,13 milyar TL ciro, 1,87 milyar TL FAVÖK (FAVÖK marjı: %11,6), 72 USD ton başına FAVÖK ve 243 milyon TL zarar açıklamasını bekliyoruz (6A25 ton başına FAVÖK 49 USD). Şirket, Infrarail/Cezayir ile toplam 11.826.000 EUR tutarında bir ray satış anlaşması yapmıştı. Üçüncü çeyrekte söz konusu teslimatlar tamamlandı. Teslimatların ikinci kısmının yıl bitmeden gerçekleştirilmesi öngörülüyor. Öte yandan şirket bugün yurt içi demiryolu projelerinde kullanılmak üzere KDV dahil 14.564.000 EUR tutarında bir ray satış sözleşmesi imzaladığını açıkladı (16-20 ton arası). Söz konusu rayların üretildikçe teslim edilmesi planlanıyor ve teslimatların en geç 2Ç26’da tamamlanması hedefleniyor. Bu doğrultuda ray ve profil gibi katma değerli ürünlerin satış içindeki payındaki artışın, ürün karmasındaki iyileşme yoluyla kârlılığa olumlu katkı sağlayacağı öngörümüzü koruyoruz.16 Eylül 2025 itibarıyla Dahilde İşleme Rejimi’nde (DİR) yapılan güncellemeyle, ihracatta kullanılacak ürünlerde en az %25 yurt içi tedarik zorunluluğu getirildi ve Dahilde İşleme İzin Belgesi (DİİB) süreleri kısaltıldı. 1 Ekim’den itibaren yürürlüğe giren düzenlemenin, yurt içi üretim ve fiyatları desteklemesi bekleniyor. Şirket, DİR kaynaklı bu düzenlemenin kütük fiyatlarını artıracağını ve brüt karlılığı olumlu etkilemesini bekliyor. Avrupa Birliği, çelikte gümrüksüz ithalatı yıllık 18,3 milyon tonla sınırlandıracağını duyurdu. Bu adım, 2024 yılı çelik kotalarına kıyasla gümrüksüz ithalat hacimlerinde %47 düşüşe yol açacak. Ayrıca, kota dışı çelik ithalatına uygulanan vergi oranları da iki kat artırılarak %50’ye çıkarılacak. Şirketin ihracat oranı düşük olduğundan bu gelişmeden etkilenmesini beklemiyoruz. Şirketi orta-uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz, 12 aylık hedef fiyatımız 41,60 TL’dir. Şirket 2025 tahminlerimize göre 6,1x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. KCAER 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 23,38 TL - Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 5-10 Kasım arası İkinci çeyrekte A1 ve A2 fabrikalarında son iki yılda tamamlanan yatırımların etkisiyle şirket üretimde rekor seviyelere ulaşmıştı. Üçüncü çeyrekte ise benzer eğilimin devam etmesini ve katma değerli ürünlerin toplam satışlar içindeki payının artmasıyla birlikte satış hacminde anlamlı bir büyüme gerçekleşmesini bekliyoruz. Operasyonel verimlilikteki iyileşmenin sürmesiyle birlikte FAVÖK marjında bir toparlanma öngörüyoruz. Diğer yandan güneş enerjisi, imalat ve çelik konstrüksiyon sektörlerine yönelik yeni katma değerli ürünlerin devreye alınmasının şirketin cirosuna ve karlılığına olumlu katkı sağlayacağını tahmin ediyoruz. Hatırlanabileceği gibi yılın ilk dört ayında 5 yeni ürünü devreye almıştı; Şirket yıl sonuna kadar toplam 9 yeni ürün daha üretmeyi hedefliyor. Tüm bu gelişmeler doğrultusunda 3Ç25’te şirketin 175 ton satış hacmi, 6,22 milyar TL satış geliri, 864 mn TL FAVÖK (%13,9 FAVÖK marjı) ve 170 mn TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. Avrupa Birliği, çelikte gümrüksüz ithalatı yıllık 18,3 milyon tonla sınırlandıracağını duyurdu. Bu adım, 2024 yılı çelik kotalarına kıyasla gümrüksüz ithalat hacimlerinde %47 düşüşe yol açacak. Ayrıca, kota dışı çelik ithalatına uygulanan vergi oranları da iki kat artırılarak %50’ye çıkarılacak. Kocaer’in AB’ye ihracatı %15–17 aralığında olup şirketin ihracatını geniş bir coğrafi bölgeye yayması sayesinde bu etkinin kompanse edilebileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla AB kaynaklı kota ve vergi düzenlemelerinin şirket özelinde belirgin bir olumsuz etkisinin görülmesini beklemiyoruz. Şirketin 2030 büyüme stratejisi kapsamında planlanan 1 milyon ton kapasiteli yeni çelikhane ve 500 bin tonluk 4. fabrika yatırımının devreye girmesiyle, orta-uzun vadede ciro ve kârlılıkta anlamlı artışlar bekliyoruz. Bu yatırımların, ürün gamını çeşitlendirerek şirketin yüksek katma değerli ürün segmentindeki konumunu güçlendirmesini ve uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklemesini öngörüyoruz. Şirketi orta-uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz, 12 aylık hedef fiyatımız 23,38 TL'dir. Şirket 2025 tahminlerimize göre 5,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. SISE 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi – Kasım’ın ilk haftası Mimarı cam tarafi 2Ç25’te oldukça güçlüydü; 3Ç25’in de benzer olabileceğini tahmin ediyoruz. Türkiye’de maliyet artışlarına bağlı kısmi fiyat ayarlamaları yapılırken, Avrupa’da da fiyatlama ortamı hafif olumlu seyretti. Ancak satış hacminde anlamlı bir değişim olmadı. Otomotiv cam tarafinda bu çeyrekte USD bazında fiyatlar güçlü seyretti. Özellikle anlaşmaların yenilenmesi fiyatları destekledi. Ancak hala güçlenme sinyali vermeyen satış hacmi yatay kaldı. Kimyasallar tarafinda yıllık bazda hacim zayıf kaldı. ABD pazarında belirsizlik devam ederken, şirket üretim veya fiyatlama tarafinda taviz vererek ihracata yöneldi, bu durum kârlılığı sınırlayıcı etki yarattı. Diğer yandan Türkiye talebi güçlü seyretti, fiyatlar ise USD bazında yıllık hafif pozitif görünmekte. Ambalaj segmentinde zayıf talep nedeniyle Türkiye’den yapılan ihracat ve Rusya kaynaklı hacimde hafif daralma bekleniyor. Cam ev eşyası tarafinda tüketicilerin daha uygun fiyatlı ürünlere yönelmesi nedeniyle hacim daralırken, şirket fiyat rekabetine girmekten kaçındı. Bu yaklaşım sonucunda fiyatlama tarafi sınırlı da olsa pozitif seyretti. Tüm bu varsayımlar altında şirketin 3Ç25’te 55,3 milyar TL ciro ve 6,2 milyar TL FAVÖK (%11,2 FAVÖK marjı) açıklamasını bekliyoruz. 3Ç25 döneminde net borç/FAVÖK oranında iyileşme görülmeyebilir. FX gelir/giderleri tarafinda 2Ç25’te EUR/USD paritesindeki yükseliş Eurobond borçlanması nedeniyle gider oluşmasına neden olmuştu. 3Ç25’te paritenin yüksek seviyelerde sabit kalması nedeniyle majör pozitif veya negatif etki olmayabilir. Şişecam’ın 3Ç25’te önceki çeyreğe benzer operasyonel performans sergilemesi, verimlilik odaklı maliyet yönetimi sayesinde marjlarını korumasını bekliyoruz. Segment bazında mimari cam ve otomotiv kârlılığa olumlu katkı yaparken, kimyasallar ve cam ev eşyası tarafı baskı yaratabilir. OYAKC 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: Kasım başı OYAK Çimento'nun 3Ç2025 dönemi, yaz aylarının getirdiği inşaat sezonunun etkisiyle hacim artışının devam ettiği ancak fiyatlamanın enflasyonun altında olsa da hafif arttığı bir çeyrek olacak. Geçen yılın aynı dönemindeki güçlü baz nedeniyle yıllık bazda performansın "yatay" kalmasını bekliyoruz. 3Ç25 için net satışların 15,0 - 15,5 milyar TL seviyesinde olmasını, FAVÖK'ün 3,8 – 4,0 milyar TL, net karın ise 3,0 – 3,2 milyar TL gerçekleşmesini bekliyoruz. *FAVÖK marjının %24-25 bandında, net kar marjının ise %17-20 civarında gerçekleşmesini bekliyoruz. Yılın ilk yarısında baskı altındaki fiyatlar nedeniyle marj daralması yaşayan şirket, 3. çeyrekte yurtiçi çimento satış hacmindeki artıştan destek alacak. Çimento operasyonlarının pozitif marjlı yapısı devam ederken, hazır beton tarafinda ılımlı bir performans öngörülüyor. Operasyonel giderlerdeki artış baskısı sürmekle birlikte, şirketin güçlü nakit pozisyonu ve etkin işletme sermayesi yönetimi finansman giderlerini kontrol altında tutuyor. Sektör tarafinda, şirketin faaliyet gösterdiği bölgedeki aktif kamu altyapı projeleri ve konut talebi yurtiçi performansı desteklemeye devam ediyor. Sonuç olarak, 3Ç2025'te çeyreksel bazda güçlü bir toparlanma yıllık bazda ise büyüme sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz. BOBET 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 41,00 TL - Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: Kasım’ın ilk haftası İlk çeyrekte olumsuz hava koşulları üretim üzerinde baskı yaratırken, 2. çeyrekte Ramazan ve Kurban Bayramlarının etkisiyle hacimler yatay seyretmişti. 3. çeyrekte ise pozitif mevsimselliğin etkisiyle yıllık bazda hacim tarafinda anlamlı bir artış yaşandı (9A25’te yıllık %6 artış görüldü). Öte yandan, çimento sektöründe ürün fiyatlarındaki artışlar enflasyonun gerisinde kalarak kârlılık üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor; ancak Ağustos ve Eylül’de sınırlı da olsa fiyat artışı sağlanabildi. Daha önce, şirketin 2025 yılı için öngördüğü %20 FAVÖK marjı hedefini belirtmiştik. Bu çeyrekte olduğu gibi, yılın son çeyreğinde de fiyat artışlarının uygulanması ve maliyetlerin istikrarlı seyretmesi varsayımı altında yıl sonunda FAVÖK marjının %16-17 seviyelerinde gerçekleşebileceği öngörülüyor. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç’de şirketin 4,10 milyar TL satış geliri, 541 milyon TL FAVÖK (%13,3 FAVÖK marjı) ve enflasyon muhasebesi etkisi nedeniyle 62 milyon TL zarar elde etmesini bekliyoruz. Şirket, 2024’ü 612 mn TL net nakit pozisyonuyla kapatmasına rağmen artan yatırım harcamaları nedeniyle Haziran 2025’te 516 mn TL net borca geçmişti. 3Ç25'te net borçta azalma öngörülürken, yıl sonunda başabaş seviyeye dönülmesi bekleniyor. Şirketin toplam 3 milyar TL tutarındaki yatırımları (klinker, GES vb.) 2Y26’dan itibaren operasyonel sonuçlara yansımaya başlayacak. Özellikle klinker yatırımının devreye girmesiyle FAVÖK’e aylık yaklaşık 1 milyon USD katkı sağlaması öngörülüyor. 2025 beklentilerimize göre 2,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gören hissenin, mevsimsel faktörlerin de etkisi ile önceki iki döneme göre iyileşen 3Ç25 finansallarının hisse üzerinde pozitif etki sağlamasını bekliyoruz. ASTOR 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 204,00 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 5-10 Kasım arası Astor’un 3Ç25 döneminde 180 milyon USD ciro elde ederek 2Ç25'e benzer bir performans göstermesini bekliyoruz. Şirketin backlog seviyesi de hafifçe artarak 780 milyon USD seviyesine yükselebilir. Backlog’un yaklaşık %65’i yurtdışı, %35’i yurtiçi siparişlerden oluşmaktadır. Diğer yandan cirodaki yurtdışı payının yaklaşık %45 olduğunu tahmin ediyoruz (6A25: %48,8). Şirketin 3Ç25 döneminde %32 marj ile 57,6 milyon USD FAVÖK elde etmesini bekliyoruz. Özellikle güç trafosu satışlarının payının yüksek olması ile güçlü karlılık devam etmektedir. Diğer yandan dağıtım trafo piyasasında konumunu korumaya çalışan Astor fiyat rekabetinin bu alanda daha yüksek olduğunu belirtiyor. Dağıtım trafosunda marjların 4-5 puan daha düşük olduğunu düşünüyoruz. Şirketin 2025 yılında 875 milyon USD ciro elde etmesini bekliyoruz. Özellikle bu sene son çeyrekte hızlı bir büyüme görmeyi bekliyoruz. TEİAŞ tarafindan kesilmesi beklenen faturalar 4Ç25 cirosuna ciddi bir katkıda bulunacaktır. 2025 FAVÖK marjının da %32 seviyesinde gerçekleşmesini öngörüyoruz. Kapasite artışı için yapılan yeni fabrikada beton köşk üretimi başladı. Makine bağlantılarının tamamlanmasıyla beraber 1Ç26 döneminde yeni fabrikanın düzenli üretime geçmesini bekliyoruz. Şirket bu yatırım için yaklaşık 75 milyon EUR tutarında yatırım kredisi kullanmaktadır. 2025 yılı içerisinde Romanya yatırımının satılması planlanıyor. Aynı zamanda ABD yatırımları için de araştırmalar devam etmektedir. 3Ç25 sonuçlarının 2Ç’ye benzer bir performans ile daha sınırlı bir etki yaratmasını, 4Ç25 döneminin ise hızlı bir ciro ve FAVÖK artışı ile yıllık performansı güçlendireceğini tahmin ediyoruz. Şirketi beğenmeye devam ediyor ve hedef fiyatımızı koruyoruz. AYDEM 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 36,10 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 10 Kasım 2025 Aydem Yenilenebilir Enerji’in 3Ç25 döneminde 1,8 milyar TL ciro elde ederek geçen seneki seviyesinin hafifçe üstünde kalmasını bekliyoruz. EPİAŞ ölçümlerimize göre şirket 3Ç25 döneminde önceki yıla göre üretimini %24 arttırarak brüt 544 GWh elektrik üretti. Diğer yandan, elektrik PTF fiyatlarında dolar bazında hafif bir gerileme gerçekleşti. Aydem 2025 yılında bazı santrallerini yeniden YEKDEM kapsamına alarak PTF’deki gerilemeye göre daha avantajlı bir pozisyonda geçmiştir. Şirketin güncel kurulu gücünün %41 kadarlık bölümü YEKDEM’den yararlanmaktadır. Şirketin 3Ç25 döneminde geçen seneye göre iyileşerek %67 marjla 1,2 milyar TL FAVÖK elde etmesini bekliyoruz. Ancak, yüksek finansman giderleri nedeniyle net karın 100 milyon TL seviyesinde sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz. Şirketin net borcunun 2Ç25 sonu itibariyle 22,1 milyar TL seviyesindeydi ve 3Ç25 döneminde borçluluk durumunda büyük bir değişiklik beklemiyoruz. Geçtiğimiz haftalarda şirket refinansman amacıyla yeni bir tahvil ihracı yapma planlarını KAP üzerinden paylaştı. Bu nedenle önümüzdeki dönemlerde borç miktarında ve yapısında bir değişim bekliyoruz. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK hesabına göre 2025 yılında yaklaşık 130 milyon USD FAVÖK elde etmesini bekliyoruz. Tahminimize göre 2025 FD/FAVÖK oranını 6,3 olarak hesaplıyoruz. TUPRS 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 31 Ekim 2025 Tüpraş’ın 3. çeyrek döneminde öne çıkan firmalar arasında olmasını bekliyoruz. Şirketin 3Ç25 döneminde 220 milyar TL ciro, 19,5 milyar TL FAVÖK ve 9,5 milyar TL net kar elde etmesini bekliyoruz. Dolar bazında geçen yıl aynı döneme göre karlılıkta iyileşme olmasına rağmen enflasyon muhasebesi nedeniyle yıllık değişimin daha yatay bir düzeyde gerçekleşmesini bekliyoruz. Net rafineri marjında hızlı gelişim 3Ç25 döneminde hem önceki çeyreğe hem de geçen yıla göre önemli bir iyileşmeye neden oldu. Motorin, jet yakıtı ve benzin marjları geçen yılın ve 5 yıllık ortalamanın üstünde seyretti. Fiyat makası ise geçen yıla yakın bir seviyede seyretmektedir. Rafineri marjlarının hızlı yükselişinde Nijerya Dangote Rafinerisi’ndeki aksaklıkların etkili olduğunu düşünüyoruz. Şirketin 2025 yılı için 26 milyon ton üretim, 30 milyon ton satış ve %90-95 kapasite kullanım oranı hedefi bulunmaktadır. Buna ek olarak yatırım harcamalarının 600 milyon dolar seviyesinde olması bekleniyor. Tüpraş yenilenebilir enerji tarafindaki yatırımlarına da devam etmektedir. Entek Elekrik’in 490 MW olan güncel kurulu gücünün 2027 yılında 1 GW seviyesine ulaşması hedefleniyor. 2026 yıl sonuna kadar 300 MW kadarlık bir kapasite artışı öngörülüyor. KLKIM 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: Kasım başı Geçen yılın aynı döneminde ihracat tarafinda tarihi rekor seviyelere ulaşılmıştı. Yüksek baz etkisi nedeniyle 3Ç25’te yurt dışı satış hacimlerinde yaklaşık %10 civarında bir gerileme görüldü. Ayrıca Irak pazarında kuzey–güney arasındaki iç gümrük uygulamalarından kaynaklanan lojistik ve ticari aksaklıklar da ihracat performansını olumsuz etkiledi. Buna karşın, yurt içi pazarda benzer oranlarda hacim artışı yaşanması, toplam satış hacmindeki düşüşü sınırlayarak toplam satışlarda ılımlı bir yükseliş sağladı. Bu doğrultuda marjlarda yıllık bazda bir miktar gerileme görülebileceğini düşünüyoruz. Irak satışları dolar bazlı gerçekleşirken hammaddelerin Euro ve dolar cinsinden temin edilmesi, EUR/USD paritesindeki artışın maliyetleri olumsuz etkilemesine yol açtı. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç25’te şirketin 2,77 milyar TL ciro, 615 mn TL FAVÖK (22,2 FAVÖK marjı) ve 320 mn TL net kâr bekliyoruz. Bağlı ortaklığı Kalekim Lyksor Sanayi A.Ş., Fas’ta sermayesinin %51,8’ine iştirak ettiği Lyksor Maroc SA şirketinde yapılan yatırım deneme üretimlerinin ardından seri üretim ve sevkiyatlara başladı (Yeni tesisin kapasitesi yaklaşık 30 bin ton). Önümüzdeki dönemde, yurt dışı üretim kapasitesini artırarak ihracat gelirlerini çeşitlendirme ve yeni pazarlara erişim sağlama stratejisinin güçleneceğini öngörüyoruz. KLSER 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 5-10 Kasım arası Sektörde talebin üzerinde bir kapasite bulunmakla birlikte, Kaleseramik son dönemde ürün gamını genişletmeye ve hat verimliliğini artırmaya yönelik yatırımlar gerçekleştirdi. Yatırımların kademeli olarak etkisini göstermesi ve ürün miksindeki iyileşmenin etkisiyle 3Ç25’te önceki çeyreğe kıyasla daha iyi bir performans bekliyoruz. FAVÖK’te çeyreksel bir toparlanma öngörmekle birlikte, enflasyon düzeltmelerinin etkisi nedeniyle bu iyileşmenin finansallara katkı sağlamasını beklemiyoruz. Şirketin yüksek borçluluk seviyesi nedeniyle finansman giderlerinin kârlılık üzerindeki baskısının devam edeceğini düşünüyoruz. Mevcut ortamda finansman giderleri kaynaklı zarar açıklama olasılığı sürüyor. Buna karşın, verimlilikteki iyileşme eğiliminin sürmesinin şirketin orta vadeli görünümünü destekleyen bir unsur olarak öne çıktığını düşünüyoruz. Önümüzdeki dönemde faiz oranlarında gerileme ile birlikte, şirketin işletme sermayesi ihtiyacının azalması ve borç yükünün hafiflemesi beklenebilir. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç25’te 3,58 milyar TL ciro, 26 mn TL negatif FAVÖK (-%0,7 FAVÖK marjı) ve 520 mn TL zarar bekliyoruz. PGSUS 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 369,90 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 7 Kasım 2025 3Ç25 dönemine ilişkin genel tabloya baktığımızda, Pegasus için ana temaların yabancı turist hacmindeki durağanlık ve makro koşullar olduğunu söyleyebiliriz. Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın açıkladığı sınır giriş istatistiklerine göre, 2025 yılının ilk sekiz ayında ülkemize gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2024’ün aynı dönemine göre %0,9 azalarak 35,48 milyon kişiye geriledi. Türkiye, yüksek enflasyon ve güçlü TL nedeniyle yabancı turistler açısından pahalı bir destinasyon haline gelmiş durumda ve bu durum belirli bir süredir devam ediyor. Dolayısıyla, rekabet avantajının bir miktar zayıfladığını düşünüyoruz. Bu durumlara ek olarak Haziran ayında yaşanan İran–İsrail geriliminin turizm sezonunun başlangıcına denk gelerek kısa vadede talep üzerinde baskı oluşturduğunu söylemek mümkün. Kampanyalara beklenen karşılığın alınamaması, makro ve jeopolitik etkilerin birleşmesiyle doluluk oranlarını sınırlamış gözüküyor. Buna rağmen, yurt içi ve yurt dışı Türk yolcuların oluşturduğu trafik hacmi sayesinde Pegasus’un toplam yolcu sayısı 3Ç25’te yıllık %16 artışla 12,2 milyon seviyesine ulaştı. Önümüzdeki dönemde, enflasyonun kademeli olarak gerilemesi ve TL’nin dengelenmesi halinde şirketin operasyonel görünümünde kısmi bir rahatlama bekliyoruz. Tahminlerimize göre PGSUS’un 3Ç25 finansallarında 1.113 milyon EUR ciro, 363,3 milyon EUR FAVÖK ve 198,7 milyon EUR net kâr açıklamasını bekliyoruz. THYAO 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 473,60 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 7 Kasım 2025 THYAO, 2025’in ilk dokuz ayında toplam yolcu sayısını yıllık bazda %6,6 artışla 69,39 milyon seviyesine yükseltti. 3Ç25 özelinde ise yolcu sayısı yıllık %11 artarak 27,18 milyon olarak gerçekleşti. Yolcu trafiğinde özellikle Avrupa ve Asya hatlarında yüksek doluluk oranlarının korunması ve premium segmentte fiyatlama disiplininin devam etmesini olumlu buluyoruz. Kargo tarafinda, THYAO yılın ilk dokuz ayında taşınan toplam Kargo + Posta hacmini yıllık %5,6 artışla 1,587 milyon ton seviyesine taşırken, 3Ç25 özelinde hacim yıllık bazda %10,4 artışla 513.928 ton olarak gerçekleşti. Asya–Avrupa hattında 2026 itibarıyla ikinci bir “hub” kurulmasına yönelik fizibilite çalışmalarının devam etmesi, orta vadede kargo operasyonlarını destekleyici bir unsur olarak öne çıkacaktır. 3Ç25’te kargo birim gelirlerinde bir miktar gerileme öngörmemize rağmen, hacim tarafinda düşüş yaşanmaması ve yeni ürün segmentlerinin (ilaç, özel taşıma) katkısıyla marjların korunmasını bekliyoruz. 2026 itibarıyla kargo birim gelirlerinde normalleşme ve hacim artışı eğiliminin devam edeceğini öngörüyoruz. Teknik bakım tarafinda, Rolls-Royce ile ortaklaşa kurulacak yeni motor bakım tesisi bu alandaki ilk yatırım olma özelliğini taşıyor. 200 motorluk bakım kapasitesine sahip tesisin 2033 yılına kadar tam kapasiteye ulaşması ve yıllık yaklaşık 1,5 milyar USD gelir potansiyeli yaratması bekleniyor. Genel olarak 3Ç25 döneminin yolcu tarafında güçlü talep, premium segmentte fiyat disiplini ve teknik bakım gelirlerindeki artışla desteklenmesini bekliyoruz. Tahminlerimize göre THYAO’nun 3Ç25’te 6,89 milyar USD ciro, 1,82 milyar USD FAVÖK ve 1,31 milyar USD net kâr açıklamasını öngörüyoruz. Şirket yıl sonu tahminlerinize göre 3,5x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. TAVHL 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 23 Ekim 2025 TAVHL’nin toplam yolcu sayısı 3Ç25 döneminde yıllık %6,8 artışla 39,7 milyon seviyesine ulaştı. İzmir, Ankara (AJet operasyonlarının etkisi Eylül ayında belirgin şekilde hissedildi) ve Gürcistan hatlarında güçlü büyüme kaydedilirken, Antalya ve Bodrum’da artışların görece sınırlı kaldığını söylemek mümkün. Önümüzdeki dönemde yolcu trafiğinde olumlu seyrin devamını bekliyor, iç hatların bilet tavan fiyat artışından destek almaya devam edeceğini öngörüyoruz. Antalya özelinde, havalimanı gelirlerinin önemli bir kısmı döviz bazlı olduğu için TL’nin değerli seyrinin bu dönemde gelir artış hızını sınırlayıcı bir faktör haline getirdiğini düşünüyoruz. Özellikle yabancı turist trafiğinin yoğun olduğu Antalya’da, EUR ve USD cinsinden fiyatlamalar TL’ye çevrildiğinde gelirlerde reel anlamda bir baskı oluşmasını bekliyoruz. Buna karşılık, İzmir ve Ankara havalimanları ağırlıklı olarak iç hat yolcusuna hizmet verdiğinden dolayı TL’nin yarattığı satın alma gücü artışı ve iç talepteki canlılık bu iki hatta gelirleri destekleyici yönde etkileyebilir. Önceki çeyreklerde FAVÖK üzerinde baskı yaratan parite etkisinin, bu dönemde belirgin bir olumsuzluk yaratmayacağını tahmin ediyoruz. Tahminlerimize göre TAVHL’nin 3Ç25 finansallarında 534 milyon EUR ciro, 205,2 milyon EUR FAVÖK ve 105,6 milyon EUR net kâr açıklamasını bekliyoruz. MPARK 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 11 Kasım 2025 3Ç25 döneminde Medical Park için operasyonel tarafta trafik hacminin yatay seyrettiğini, ancak kârlılık tarafinda iyileşmenin sürdüğünü değerlendiriyoruz. Hasta trafiğinde belirgin bir artış beklememekle birlikte, Türk Tabipler Birliği’nin ikinci dönem fiyat artışı ve şirketin verimlilik odaklı gider yönetiminin bu çeyrekte FAVÖK marjını destekleyici unsurlar olarak öne çıkmasını bekliyoruz. Tahminlerimize göre, Medical Park’ın 3Ç25 finansallarında 12,74 milyar TL ciro, 3,64 milyar TL FAVÖK ve 1,55 milyar TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. LKMNH 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 10 Kasım 2025 Lokman Hekim ile 3Ç25 beklentilerini ve genel görünümü konuştuk. 6A25 dönemini kısaca hatırlayalım. Şirket, 2025’in ilk yarısında 1,8 milyar TL ciro, 375 milyon TL FAVÖK ve 84 milyon TL net kâr açıklamıştı. FAVÖK marjı geçen yıla kıyasla 39 baz puan artarak %20,8’e yükselmişti. Gelirler ve FAVÖK tarafinda büyüme devam ederken, net kârda yaşanan düşüş ise esasen enflasyon düzeltmesi ve tek seferlik değerleme farkından kaynaklandı. Lokman Hekim şu anda 6 hastane ve 2 tıp merkeziyle faaliyet göstermekte olup toplam yatak kapasitesi de 930’a ulaşmış durumda. Gelir tarafina baktığımızda dengeli bir dağılım görüyoruz; SGK payı yaklaşık %20, sağlık turizmi %13, Sigortalar/anlaşmalı kurumlar %20 ve geri kalan kısmı nakit ödemeler oluşturuyor. Özellikle sağlık turizminin öne çıktığını söylemek mümkün. Şirket onkoloji ve organ nakli gibi katma değeri yüksek alanlarda İstanbul hastanesinin katkısıyla bu potansiyelin daha da artırabileceğini öngörüyor. Orta vadede sağlık turizmi gelirlerinin İstanbul Hastanesinde gelirin %50’sine kadar çıkabileceği öngörülürken şu an yıllık yaklaşık 7–10 milyon USD seviyesinde olan bu gelirler şirket için avantaj sağlıyor. Stratejik yatırımlar arasında Eskişehir’deki GES projesi dikkat çekiyor.11,2 MW kapasiteye sahip santralin, Ankara’daki hastanelerin tamamı ile Van’daki hastanelerin elektrik ihtiyacının büyük kısmının karşılaması ve FAVÖK marjına yaklaşık 100/150 baz puan katkı yapması bekleniyor. Bir diğer önemli adım ise yurtdışı açılımlar. 2025’te Bişkek’te devreye alınacak onkoloji odaklı merkezin yanı sıra, Balkanlar ve Avrupa’da potansiyel satın almalar değerlendiriliyor. 3Ç25 beklentilerimize bakacak olursak bu çeyrekte güçlü sonuçlar beklerken, 2Ç25’in tatil dönemine rağmen olumlu gerçekleşen performansı sonrasında şirketin 3Ç25’te 990 milyon TL ciro, 230 milyon TL FAVÖK ve 76 milyon TL net kâr açıklamasını öngörüyoruz. SGK dışı gelir kanallarındaki artış, sağlık turizminin potansiyeli, enerji verimliliği yatırımları ve yurtdışı açılım stratejileri şirketin orta vadeli büyüme hikâyesini destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkarken, 2025 beklentilerimize göre şirketin 6,1x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem gördüğünü belirtmekte fayda görüyoruz. HTTBT 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 75,40 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: 9 Kasım 2025 Şirket, 3. çeyrekte 1 partner kazanımı ve 1 partner kaybı ile müşteri sayısında değişiklik yaşanmamıştır. 1 Nisan 2024’te aktifleşen Ajet anlaşması büyümeye önemli katkı sağlamayı sürdürmektedir. Ancak baz etkisinin azalmasıyla önceden ciro büyümenin üçte biri mevcut partnerler, üçte iki yeni partnerden kaynaklanırken, bu denge yarı yarıya değişmiştir. Bu durum uzun vadede daha sürdürülebilir bir büyüme yapısı oluştursa da kısa vadede şirketin USD bazında %33 - %38 ciro büyüme hedefini yakalamasını zorlaştırabilir. Ayrıca yolcu hacmindeki artışın yavaşlaması da 3Ç ve 2025 ciro büyümesini sınırlayabilir. Şirketin ihalelere katılımı devam etmekte olup bu girişimlerin etkilerinin 2026 yılı itibarıyla yeni müşteri kazanımlarıyla görülmesi beklenmektedir. Karlılık tarafında, şirket 2025 yılı için belirlediği %43 - %48 arası FAVÖK marjı ve %25 - %30 arası net kar marjı hedefleri doğrultusunda ilerliyor. Ancak enflasyonist ortamda TL’nin güçlü seyri marjlar üzerinde baskı yaratmakta olup, marjların tahmin aralıklarının alt bandında gerçekleşmesi beklenebilir. 3Ç’de şirket, kredi borcunu kapatmış olup yeni bir borçlanma gerçekleştirmemiştir. Önceki dönemde %23 - %26 faiz oranınla borçlanan şirket, fırsatları oluşması hâlinde yeniden borçlanmayı değerlendirebileceğini belirtmiştir. Böylece şirket, güçlü nakit pozisyonu korumaktadır. USD bazında iki haneli büyümeyi sürdüren şirket için 75,40 TL hedef fiyatımızı koruyoruz. Ancak 3. çeyrek finansallarının, şirketin 2025 yılına ilişkin büyüme rehberliğini yakalamanın zorlaştığına işaret etmesi bekleniyor. Bu nedenle, kısa vadede hisse üzerinde bir miktar baskı oluşabilir. İlk 9 ayda şirketin yıldan yıla %29 artışla 31,3 milyon USD ciro açıklamasını beklerken FAVÖK’ün 12,5 milyon USD’ye ulaşmasını bekliyoruz (3Ç tahminimiz: 11 milyon USD ciro ve 4,55 FAVÖK). Şirket yıl sonu tahminlerinize göre 16,9x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. MACKO 3Ç25 Beklentileri Hedef Fiyat: 75,50 TL, Öneri: Endeks Üzeri Getiri Beklenen Bilanço Tarihi: Ekim sonu/Kasım başı Yılın ilk 6 aylık döneminde gelirin %85’i Türkiye, %15’i ise Avrupa bölgesinde elde edilmişti. Türkiye tarafinda Mart ve Nisan ayında reklam pazarı daralmıştı. Ancak 3. çeyrekte liglerin başlamasıyla birlikte operasyonel performans şirketin beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti. Fransa tarafinda pazar doygun, Maçko liderle rekabet ediyor. Kullanıcılar futbola odaklı değil, etkileşim düşük ama ana göstergelerde çift haneli büyüme trendi sağlandı (Aylık yaklaşık 200 bin euro gelir katkısı var). Diğer yandan Euro’nun değerlenmesi, gelirleri %5–10 oranında destekleyebilir. Suudi Arabistan tarafında mevsimsel etkiler nedeniyle Ağustos ayı zayıf geçti, Eylül’de hafif olumlu sinyal görüldü. Genel olarak gelirin %60’ı sabit kontratlardan, %35–40’ı ise değişken gelirlerden oluşuyor; tüketim algısı ve ligdeki gelişmeler değişken gelirleri etkiliyor. Net nakit pozisyonu, pay geri alımları (ortalama 39,5 TL) ve 10 mn TL’lik rekabet cezası ödemesinden dolayı gerilemişti. 3Ç25’te temettü ödemesi dolayısıyla net nakitte artış görülmeyebilir. Tüm bu varsayımlar altında 3Ç25’te 244 mn TL ciro, 148 mn TL FAVÖK ve 99 mn TL net kâr bekliyoruz. At yarışı bahisleri daha önce yalnızca TJK üzerinden yapılabiliyordu; artık, yeni bir tüzel kişilik kurulması şartıyla, bahis şirketlerine de lisans verilebiliyor. Bu gelişmenin gelecek yıl ciroya katkı sağlayacağı öngörülüyor. Şirket, Suudi Arabistan pazarında 100.000 aktif kullanıcıya ulaşmayı hedefliyor. Mevcut kullanıcı tabanı yaklaşık 56.000 seviyesinde bulunuyor. Hedef gerçekleştiğinde platform, reklam gelirine açılarak ek gelir yaratma potansiyeline sahip olacak. Diğer yandan MScores için pazarlamaya ciddi bütçe ayrıldı; harcamaların yıllık artması ve 1 yıl içinde gelir ve kullanıcı artışı hedefleniyor. Ürün elektronik ortamda sunulduğu için pazarlama etkisi zamanla görülüyor. Orta-uzun vadede döviz bazlı gelir kompozisyonu, dijital medya segmentinde niş iş modeli sayesinde yatırımcılar açısından cazip bir büyüme hikâyesi sunması, güçlü finansal yapısı ve net nakit pozisyonu nedenleriyle beğenmeye devam ettiğimiz MACKO için 12 aylık hedef fiyatımız 75,50 TL’dir. Şirket 2025 tahminlerimize göre 6,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. CCOLA 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 4 Kasım 2025 Zayıf geçen ilk yarının ardından, 3Ç25’te hem büyüme hem de kârlılık tarafında belirgin bir hızlanma bekliyoruz. Tahminlerimiz, yıllık bazda %15 ciro artışına işaret ederken bu büyümenin ana kaynağını yurt dışı operasyonlardaki çift haneli hacim artışının oluşturmasını bekliyoruz. Türkiye tarafında ise düşük tek haneli daralma beklesek de güçlü fiyatlama etkisi bu çeyrekte konsolide marjları destekleyebilir. Yurt dışı operasyonlarda özellikle Kazakistan ve Özbekistan öne çıkarken bu iki pazarın yüksek hacim büyümesi ve etkin dağıtım yapısı sayesinde grubun toplam kârlılığına güçlü katkı sağlamasını bekliyoruz. Tahminlerimize göre, CCOLA’nın 3Ç25 finansallarında 52,34 milyar TL ciro, 11,49 milyar TL FAVÖK ve 7,05 milyar TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. AEFES 3Ç25 Beklentileri Beklenen Bilanço Tarihi: 5 Kasım 2025 Güçlü geçen ikinci çeyreğin ardından Anadolu Efes’in yılın üçüncü çeyreğinde daha ılımlı bir dönem geçirdiğini düşünüyoruz. Turizmdeki zayıf görünüm, temmuz ayında asgari ücret artışı yapılmaması ve tüketici alım gücündeki kayıpları dikkate aldığımızda Türkiye bira operasyonlarında hacimlerin orta-yüksek tek haneli daraldığını tahmin ediyoruz. Hacim daralmasına rağmen yapılan fiyat artışları ve cash & carry kanallarına yönelim ise hem gelir büyümesini hem de marjları destekleyebilir. Uluslararası hacimlerin ise Kazakistan ve Ukrayna'nın olumlu katkısına rağmen daralmasını değerlendiriyoruz. Tahminlerimize göre, AEFES’in 3Ç25 finansallarında 70,95 milyar TL ciro, 16,16 milyar TL FAVÖK ve 4,55 milyar TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. Yasal Uyarı Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve analizler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm yorum ve tavsiyeler; öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Raporda yer alan bilgi ve veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından PhillipCapital hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, PhillipCapital ve tüm çalışanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Sunulan yorum ve tavsiyelerin objektifliğini etkileyebilecek nitelikte bilinen herhangi bir ilişki ve koşul bulunmamakta olup gerek Şirketimiz gerekse müşterileri arasında doğabilecek önemli çıkar çatışmalarına yol açmayacak şekilde hazırlanması için azami dikkat ve özen gösterilmiştir. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Bu raporun tümü veya bir kısmı PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz.
BIST:XU100Eğitim
PhillipCapital Türkiye tarafından
5
Yatırımcıların Kaçınması Gereken 3 Yaygın Ticaret Hatası Yeni başlayanlardan deneyimli profesyonellere kadar her seviyedeki yatırımcılar, kötü ticaret kararlarına ve sonuçta kayıplara yol açabilecek psikolojik hataların kurbanı olabilirler. Bu yaygın hataları anlamak ve bunlardan kaçınmak, sağlam bir ticaret stratejisi geliştirmek ve piyasalarda tutarlı bir başarı elde etmek için çok önemlidir. İşte yatırımcıların kaçınmaya çalışması gereken en yaygın ticaret hatalarından üçü: FOMO (Kaçırma Korkusu): FOMO, yatırımcıların muhakemesini bulanıklaştırabilen ve onları potansiyel karları kaçırma korkusuyla dürtüsel kararlar almaya yönlendiren yaygın bir duygudur. Bu genellikle trendleri takip etmeyi veya uygun analiz olmadan işlemlere girmeyi içerir ve bu da kayıp riskini artırır. FOMO ile mücadele etmek için yatırımcılar ticaret planlarına bağlı kalmalı, disipline öncelik vermeli ve piyasa hareketlerine korkudan tepki vermek yerine yüksek olasılıklı ticaret fırsatlarını belirlemeye odaklanmalıdır. İntikam Ticareti: İntikam ticareti, aceleci ve yanlış kararlar vererek önceki işlemlerden kaynaklanan kayıpları telafi etmeye yönelik duygusal dürtüdür. Bu genellikle kişinin haklılığını kanıtlama veya piyasa üzerinde kontrol duygusunu yeniden kazanma arzusundan kaynaklanır. İntikam ticaretinden kaçınmak için yatırımcılar duygusal tarafsızlık geliştirmeli, kayıpları ticaretin doğal bir parçası olarak kabul etmeli ve duyguların ticaret kararlarını belirlemesine izin vermenin cazibesinden kaçınmalıdır. Kumarbazın Yanılgısı: Kumarbazın yanılgısı, geçmiş olayların gelecekteki olayların sonuçlarını etkilediğine dair yanlış inançtır; bu da eğilimlerin süresiz olarak devam edeceği veya rastgele olayların tahmin edilebileceği varsayımına yol açar. Kumarbazın yanılgısının üstesinden gelmek için yatırımcılar, her işlemin kendine özgü olasılıkları olan bağımsız bir olay olduğunu ve geçmiş performansın gelecekteki sonuçların garantisi olmadığını bilmelidir. Önsezilere veya batıl inançlara güvenmek yerine sağlam ticaret analizlerine ve risk yönetimi tekniklerine güvenmeliler. Bu yaygın psikolojik hatalardan kaçınarak yatırımcılar, ticarete daha disiplinli ve rasyonel bir yaklaşım geliştirerek piyasalarda uzun vadeli başarı elde etme şanslarını artırabilirler.
NASDAQ:TSLAEğitim
TradingshopUS tarafından
2
Akıllı Para Altında Likiditeyi Nasıl Avlar?🔶 1. Piyasadaki Likiditeyi Anlamak Likidite, belirgin fiyat seviyelerinin üzerinde veya altında kalan emirleri temsil eder; çoğunlukla perakende yatırımcılar tarafından verilen zarar durdurma emirleri ve bekleyen emirler. Basitçe ifade etmek gerekirse, eşit tepe noktaları, eşit dip noktaları veya güçlü salınım noktaları gördüğünüzde, likidite havuzları oluşur. Altında (XAUUSD), oynaklığı nedeniyle likidite genellikle şu noktalarda birikir: Çift tepe veya çift dip. Önceki günün en yüksek/en düşük seviyeleri. Adil değer farkları (dengesizlikler). 2300$, 2350$, 2400$ gibi psikolojik tur seviyeleri. Bu bölgeler hem alıcıları hem de satıcıları çeker ve Akıllı Paranın (kurumsal yatırımcıların) tam da bu noktalarda harekete geçmeyi hedeflediği yer burasıdır. 🔶 2. Akıllı Para Aslında Ne Yapar? Akıllı Para perakende hareketlerini takip etmez; onları yaratır. Fiyat konsolide olduğunda ve perakende yatırımcılar erken pozisyon aldığında, kurumlar fiyatı bu bölgelerin ötesine iterek şunları yapar: Perakende zarar durdurma emirlerini tetiklemek. Kendi büyük kurumsal emirlerini daha iyi fiyatlardan doldurmak. Zayıf elleri piyasadan çekmek. Bu işleme Likidite Avı veya Durdurma Avı denir. Bu, kötü niyetli bir manipülasyon değildir; büyük oyuncuların merkezi olmayan bir piyasada büyüklüklerini verimli bir şekilde nasıl yönettikleridir. 🔶 3. Klasik Altın Likidite Avı Modeli XAUUSD'de tipik bir Akıllı Para kurulumunu inceleyelim: 1. Adım: Fiyat eşit tepe noktaları (veya eşit dip noktaları) oluşturur; perakende yatırımcılar bunu bir kırılma bölgesi olarak görür. 2. Adım: Kurumlar fiyatı bu bölgenin biraz ötesine iterek sahte bir kırılma yaratır. Erken yatırımcıların zarar durdurma emirleri tetiklenir; bu, likidite yakalamadır. 3. Adım: Süpürme işleminden hemen sonra yapı değişir (Karakter Değişimi / CHoCH). Bu, Akıllı Paranın tahsilat aşamasını tamamladığını ve artık fiyatı istenen yönde hareket ettirmeye hazır olduğunu doğrular. 4. Adım: Fiyat genellikle yer değiştirmenin geride bıraktığı emir bloğuna veya adil değer boşluğuna geri döner. Yüksek olasılıklı girişin bulunduğu yer burasıdır - Akıllı Para giriş noktası. 🔶 4. Altın (XAUUSD) Bunu Neden Bu Kadar Açıkça Gösteriyor? Altın, gezegendeki en likit ve manipülasyona maruz kalan piyasalardan biridir - Akıllı Para davranışlarını incelemek için idealdir. Londra ve New York seanslarında yoğun bir şekilde işlem gördüğü için sürekli olarak likidite üretilir ve çekilir. Bu nedenle sık sık şunları görürsünüz: Önemli seanslar açılmadan önce ani yükselişler. Haber olaylarından (TÜFE, NFP, FOMC) önce keskin yükselişler. Stop-hunt'lardan sonra hızlı geri dönüşler. Kurumlar altını bir likidite motoru olarak kullanır ve genellikle gerçek hareketten önce piyasanın her iki tarafını da avlarlar. 🔶 5. Gerçek Bir Likidite Avı Nasıl Belirlenir (Kontrol Listesi) Gözünüzü eğitmek için bu profesyonel kontrol listesini kullanın: ✅ Hareketten önce eşit tepe/dip seviyeleri oluşup oluşmadığını kontrol edin. ✅ Stop-av mumunu bekleyin - uzun fitil likidite bölgesini deler. ✅ Daha düşük zaman diliminde bir piyasa yapısı değişimini (MSS veya CHoCH) onaylayın. ✅ Giriş, yalnızca yer değiştirmeden ve bir emir bloğuna temiz bir geri çekilmeden sonra yapılır. Her kırılmaya duygusal tepki vermekten kaçının - Akıllı Para, dürtüsel yatırımcıları kandırmak için zaman ve sabır kullanır. 🔶 6. Pratik Eğitim Örneği Altın'ın Londra seansı sırasında 2380 dolarda eşit tepe seviyeleri oluşturduğunu varsayalım. Birçok perakende yatırımcı, kırılma beklentisiyle 2380 doların üzerine alım stop emirleri yerleştiriyor. Kurumlar bunu bir likidite havuzu olarak görüyor. Fiyat aniden 2385 dolara fırlar, alım stop emirlerini süpürür ve ardından 2360 dolara düşer - işte likidite avınız. Süpürmenin ardından yapı düşüşe geçtiğinde, Akıllı Para satış emirlerini primle doldurmuş olur ve düşüş trendi devam eder. 🔶 7. Eğitici Çıkarım Akıllı Para öngörüde bulunmaz, likiditeye tepki verir. Yatırımcıların nerede sıkıştığını anlayarak, işlemlerinizi bireysel yatırımcıların duyguları yerine kurumsal akışa göre ayarlarsınız. 📘 Temel İlkeler: Likidite kapışmasından sonra işlem yapın, öncesinde değil. Her zaman yapı değişimiyle onay bekleyin. Rastgele kırılmalara değil, ilgi alanlarına odaklanın. Zamanlamayı gözlemleyin - çoğu likidite avı seans açılışlarında veya yüksek etkili haberlerde gerçekleşir. 💬 Son Not: Her grafik bir hikaye anlatır - ancak yalnızca likiditeyi anlayanlar fiyatın gerçek dilini okuyabilir. Öğrenin, uygulayın ve Akıllı Paranın manipülasyon ve emir akışı yoluyla nasıl fırsat yarattığını göreceksiniz. 📘 Akıllı Para, Likidite ve Altın piyasası davranışları hakkında daha fazla profesyonel eğitim içeriği için beni takip edin.
TVC:GOLDEğitim
XAU_EMPIRE tarafından
5
ARTIK 4 SAATLIK SİNYAL ZAMANI//@version=5 strategy("Onursal 4H Stratejisi 🚀 (TR Etiketli)", overlay=true, margin_long=100, margin_short=100, default_qty_type=strategy.percent_of_equity, default_qty_value=10) // ==== Parametreler ==== emaLength = input.int(200, "EMA Uzunluğu") rsiLength = input.int(14, "RSI Periyodu") rsiBuy = input.int(45, "RSI AL Eşiği", minval=1, maxval=99) rsiSell = input.int(55, "RSI SAT Eşiği", minval=1, maxval=99) slPct = input.float(2.0, "Stop Loss %", step=0.1) tpPct = input.float(4.0, "Take Profit %", step=0.1) // ==== İndikatörler ==== ema = ta.ema(close, emaLength) rsi = ta.rsi(close, rsiLength) // ==== Sinyaller ==== longSignal = close > ema and rsi < rsiBuy shortSignal = close < ema and rsi > rsiSell // ==== Pozisyon bazlı SL/TP ==== inLong = strategy.position_size > 0 inShort = strategy.position_size < 0 avg = strategy.position_avg_price longStop = inLong ? avg * (1 - slPct/100) : na longLimit = inLong ? avg * (1 + tpPct/100) : na shortStop = inShort ? avg * (1 + slPct/100) : na shortLimit= inShort ? avg * (1 - tpPct/100) : na if (longSignal and not inLong) strategy.entry("AL", strategy.long) if (shortSignal and not inShort) strategy.entry("SAT", strategy.short) strategy.exit("TP/SL AL", from_entry="AL", stop=longStop, limit=longLimit) strategy.exit("TP/SL SAT", from_entry="SAT", stop=shortStop, limit=shortLimit) // ==== Görseller ==== plot(ema, color=color.orange, title="EMA 200") plotshape(longSignal, title="AL", style=shape.triangleup, color=color.green, size=size.large, location=location.belowbar, text="AL") plotshape(shortSignal, title="SAT", style=shape.triangledown, color=color.red, size=size.large, location=location.abovebar, text="SAT") // ---- Türkçe durum etiketleri ---- trendUp = close > ema trendDown = close < ema dipBuy = trendDown and rsi <= (rsiBuy - 5) holdCond = trendUp and rsi > rsiBuy and rsi < 70 waitCond = trendDown and rsi < rsiSell if (dipBuy) label.new(bar_index, low, "DİP AL 🟣", style=label.style_label_up, color=color.purple, textcolor=color.white) else if (holdCond) label.new(bar_index, close, "TUT 🔵", style=label.style_label_left, color=color.blue, textcolor=color.white) else if (waitCond) label.new(bar_index, close, "BEKLE 🟠", style=label.style_label_left, color=color.orange, textcolor=color.white) else if (rsi >= 70 and trendUp) label.new(bar_index, high, "YÜKSEK SAT 🔴", style=label.style_label_down, color=color.red, textcolor=color.white)
NASDAQ:NVDAEğitim
leoncypruss tarafından
2
Boğalar avantajlı.Yatırımcılar için en zararlı mitlerden biri, arz ve talebin, karşıt güçler olmalarına rağmen aynı varlık ve davranış şekline sahip olduğu, sadece tersine çevrilmiş bir şekilde işlediği fikridir. Başka bir deyişle, birçok kişi bir alım-satım sistemi veya stratejisinin, yalnızca mantığı tersine çevirerek ve trend filtreleri uygulayarak, hem uzun (alış) hem de kısa (satış) pozisyonlarda eşit derecede etkili olması gerektiğini varsayar. Gerçek şu ki, bu inanç, tüm zaman dilimlerinin aynı doğaya ve etkinliğe sahip olduğu mitiyle (kötü risk yönetimiyle birleştiğinde) birleştiğinde, piyasalarda ezici çoğunluğun para kaybetmesinin ana nedenini oluşturur. Sadece şunu hayal edin: Kaç tane sistem veya strateji, görünüşte düşük performans gösterdiği için bir kenara atıldı? Oysa gerçekte, bu sistemler yanlış bir şekilde değerlendirildi; yükseliş ve düşüş hareketlerindeki performansları, aralarındaki doğal farklılıklar dikkate alınmadan eşit bir şekilde ölçüldü. Alıcı ve Satıcı Psikolojisi Genel olarak bir alıcı, piyasaya bir hisse senedinin veya varlığın değerinin artacağına dair umutla veya coşkuyla girer. Hiçbir yatırımcının panik içinde alış yaptığını gördünüz mü? Ancak bu alıcı, genellikle piyasadan çıkarken (yani satış yaparken) korku tarafından motive edilir. Bu korku, ya bir düzeltmenin kazançlarını eriteceği korkusu ya da işler ters giderse kayıpları kesme ihtiyacıdır. Tüm yatırımcılar doğası gereği hem alım hem de satım yapmak zorunda olsalar da, talebi ve arzı motive eden duygular aynı değildir: Alımları yönlendiren umut ve coşku, genellikle istikrar ya da irrasyonel bir inanç olarak kendini gösterir; satıcıları ise genellikle korku yönlendirir ve bu korku neredeyse her zaman paniğe ve istikrarsızlığa dönüşür. Bu fenomene dair klasik bir örnek, yatırımcıların büyük miktarda sermayeyi kaybetmeyi göze alarak zararı kabul etmekten kaçınmalarıdır. Öte yandan, kaybetme korkusu, genellikle kazanç getiren işlemleri erken kapatmalarına neden olur ve bu da istatistiksel performanslarını mahveder. Piyasa Psikolojik Bir Temsildir İnsan doğasına özgü bu davranışlar, fiyat grafikleri üzerinde iz bırakır. Çoğu kişi formüller ve hileler peşinde koşarken kolektif psikolojiyi incelemeyi ihmal eder ve bu yüzden yöntemleri ve fikirleri yanlış yorumlar. Klasik bir yanlış yorumlama örneği, “chartist figürler” olarak bilinen fiyat formasyonlarıdır; bunlar aslında piyasaların duygusal durumunun bir yansımasıdır. Günümüz yatırımcıları, bu yöntemleri, Richard W. Schabacker’ın öğretilerine aykırı olarak, düşük zaman dilimlerinde uygulamaya çalışmakla kalmaz, aynı zamanda bu fiyat formasyonlarının yükseliş ve düşüş trendlerinde aynı sıklıkta ortaya çıktığını ve aynı faydayı sağladığını düşünür. Gerçek şu ki, yükseliş trendlerindeki tükeniş formasyonlarının başarısızlık olasılığı, düşüş trendlerindeki tükeniş formasyonlarına kıyasla daha yüksektir. Bunun nedeni sadece alıcı ve satıcıların arkasındaki duygusal faktörler değil, aynı zamanda piyasaların doğasının temelde alış odaklı olmasıdır. Piyasaların Doğası Geçmişe baktığımızda, borsalar net bir pattern sergiler: Yükseliş piyasaları sadece toparlanma açısından daha sık değil, aynı zamanda daha uzun sürer ve düşüş piyasalarına kıyasla çok daha büyük kazançlar sağlar. S&P 500 endeksini referans alırsak – ki bu endeks, hisse senetleri ve hatta kripto ekosistemi üzerinde büyük bir etkiye sahiptir – 1928’den bu yana 27 düşüş piyasası ve 28 yükseliş piyasası yaşanmıştır, ancak yükseliş piyasaları kayıpları fazlasıyla telafi etmiştir. Ortalama olarak, bir yükseliş piyasası 4,3 yıl sürer ve %149,5 kümülatif getiri sağlarken, bir düşüş piyasası sadece 11,1 ay sürer ve ortalama %35 kayıp yaşatır. İlginç bir başka veri ise, S&P 500’ün 1984’ten bu yana sadece 7 yıl düşüşle kapattığıdır (1990, 2000, 2001, 2002, 2008, 2018, 2022). Uzun pozisyonların bir diğer yapısal avantajı, riskin “sınırlı” olmasıdır: Bir yatırımcının kaybedebileceği maksimum miktar, varlığın sıfıra düşmesi durumunda yatırımın %100’üdür. Ancak kısa pozisyonlar, bir varlığın sınırsız yükselebileceği gerçeği nedeniyle sınırsız kayıp riski taşır ve bu, yatırımcıyı fahiş fiyatlarla geri alım yapmaya zorlar. Ayrıca, belirgin bir yükseliş eğilimine sahip piyasalarda daha fazla alış baskısı oluşur ve bu da satışların daha fazla rastlantısallık ve istikrarsızlık bağlamında gerçekleşmesine neden olur. Nicel Sistemler Geçmişte, New York seansında belirli bir yükseliş eğilimi fark etmiştim ve uzun pozisyonlarımın kısa pozisyonlarıma kıyasla daha yüksek getiri sağladığını gözlemlemiştim. Ancak, alıcı ve satıcı psikolojisi üzerine daha derinlemesine düşünmemi sağlayan şey, nicel sistemler üzerinde yaptığım testler oldu. Profilimde, “Hosoda’s Clouds” adını verdiğim bir yükseliş trendi stratejisinin script’ini bulabilirsiniz. Ayrıca, El Especulador dergisinin 23. sayfasında, bu stratejinin daha önce bahsedilen piyasalarda ve zaman dilimlerinde tarihsel olarak ne kadar yüksek performans gösterdiğine dair görseller yer alıyor. Gerçek şu ki, oluşturduğum ve test ettiğim sistemlerin çoğunda olduğu gibi, kısa pozisyon girişlerini backtest’lere eklediğimde başarı oranı ve getiri ciddi şekilde zarar gördü, çünkü piyasaların doğası yükseliş yönlüdür. Her alım-satım sistemi, uzun ve kısa pozisyon girişleri için ayrı ayrı incelenmeli ve istatistiksel getiriler doğru bir şekilde değerlendirilmelidir. Sonuç Bu makalede, piyasaların ağırlıklı olarak yükseliş doğasının, düşüş odaklı sistemlerde veya stratejilerde neden istikrarsızlık yarattığını açık ve mantıklı bir şekilde açıklamaya çalıştım. Fiyat formasyonları ve teknik araçlar, uzun (alış) ve kısa (satış) pozisyonlarda aynı şekilde çalışmaz. Çoğu durumda, bir sistemin başarı oranı, düşüş yönünde işlem yaparken önemli ölçüde kötüleşir. Ancak, her alış bir satışı, her satış da bir alışı gerektirir. Kısa pozisyonları tamamen caydırmak yerine, bu tür girişlerin tasarımında ve uygulamasında son derece dikkatli olmanızı öneriyorum, çünkü koşullar genellikle alış işlemlerine kıyasla daha agresif ve istikrarsızdır. Bu, kusursuz bir çözüm değil. Sağlam bir kritere dayanmadan alım yapan bir yatırımcı başarısızlığa mahkumdur. Piyasaya nerede girip nerede çıkacağınızı tam olarak bilmek çok önemlidir. Ancak şunu garanti edebilirim: Zaman dilimlerinin mantığını ve arz-talebin dinamiklerini anlamak, size önemli bir avantaj sağlayacak ve tutarlı sonuçlara daha çok yaklaştıracaktır. Gelecek makalelerde bu fikirleri geliştirmeye devam edeceğim. Bu makaleyi beğendiyseniz, iyi dileklerinizi gönderin ve yeni yayınlarımı takipte kalın! Son Not Analiz kayıtlarıma göz atmak isterseniz, İspanyolca profilimi arayabilirsiniz; burada piyasaya girişlerimi şeffaf bir şekilde paylaşıyorum. Bu makaleyi beğendiyseniz iyi dileklerinizi gönderin ve Tanrı hepinizi korusun.
Eğitim
Especulador96 tarafından